Drei Folgen von Wall Street mit Markus Koch, OHNE AKTIEN WIRD SCHWER und Alles auf Aktien drehen sich fast alle um Nvidia und die Folgen des Führungsstreits um Jensen Huang. Die wichtigste Erkenntnis: Die Sprecher sind sich beim KI-Chipmarkt uneins – Koch nutzt die Schwäche zum Aufstocken, Zschäpitz und Sommerfeld setzen auf Alternativen oder rechnen mit weiterem Abwärtspotenzial.
Auf einen Blick: Empfehlungen und Warnungen
| Asset | Einschätzung | Podcast | Sprecher |
|---|---|---|---|
| Nvidia NVDA | Kaufen | Wall Street mit Markus Koch | Markus Koch |
| Broadcom AVGO | Kaufen | Alles auf Aktien | Holger Zschäpitz |
| Amundi Core STOXX Europe 600 ETF | Kaufen | Alles auf Aktien | Holger Zschäpitz |
| Xtrackers MSCI Europe Value ETF | Kaufen | Alles auf Aktien | Nando Sommerfeld |
| COSCO | Kaufen (Tendenz) | Wall Street mit Markus Koch | Markus Koch |
| Siemens Energy ENR | Kaufen (Tendenz) | OHNE AKTIEN WIRD SCHWER | Christoph Damm |
| Motorola Solutions MSI | Kaufen (Tendenz) | OHNE AKTIEN WIRD SCHWER | Christoph Damm |
| AMD AMD | Kaufen (Tendenz) | Alles auf Aktien | Holger Zschäpitz |
| Nvidia NVDA | Kaufen (Tendenz) | Alles auf Aktien | Holger Zschäpitz |
| Singulus SNG | Kaufen (Tendenz) | Alles auf Aktien | Nando Sommerfeld |
| Alphabet (Google) GOOGL | Verkaufen (Tendenz) | Wall Street mit Markus Koch | Markus Koch |
| Nvidia NVDA | Verkaufen (Tendenz) | Alles auf Aktien | Nando Sommerfeld |
| DraftKings DKNG | Meiden (Tendenz) | OHNE AKTIEN WIRD SCHWER | Simon |
Alle Folgen und Empfehlungen der letzten Tage findest du in unserem Podcast-Radar.
Was die Podcasts heute bewegt
Einig sind sich die Podcasts, dass der KI-Chipmarkt insgesamt intakt bleibt und die Nachfrage nicht wegbricht. Uneinig sind sie bei Nvidia selbst: Koch hat die Kursschwäche zum Aufstocken genutzt, Zschäpitz hält die Aktie mit einem KGV von 11 für günstig, Sommerfeld sieht dagegen Luft nach unten, weil ein Abgang von Jensen Huang erst zu einem Drittel eingepreist sei. Als Absicherung nennen Zschäpitz und Koch Alternativen wie Broadcom und AMD. Ein zweites Thema ist Europa als Gegengewicht zur US-Tech-Konzentration, ein drittes die Bewertung einzelner Nebenwerte wie Siemens Energy und Singulus.
Wall Street mit Markus Koch: KI-Comeback! OpenAI, Anthropic und CoreWeave liefern Rückenwind
Markus Koch hat nach eigenen Angaben die Kursschwäche im KI-Sektor zum Aufstocken genutzt, auch bei Nvidia, will einen Teil der Gegenbewegung aber absichern. Als Belastungen nennt er den Skandal um Jensen Huang, mögliche China-Restriktionen und Analystenabstufungen. Google sieht er wegen der KI-Konkurrenz im Suchgeschäft weiter unter Druck; COSCO bewertet er wegen höherer Sonderdividende und Aktienrückkauf positiv, ohne klare Kaufempfehlung.
Empfohlen
Koch nutzte die Kursschwäche im KI-Sektor zum Aufstocken, auch bei Nvidia, will aber einen Teil der Gegenbewegung wieder absichern.
Zitat & Begründung
„Und ich hab gestern die Kursschwäche genutzt, vor allen Dingen auch im AI Sektor weiter aufzustocken und bei dem Bounds mit dabei zu sein, inklusive NVIDIA.“
- Koch sagt, er habe die jüngste Kursschwäche genutzt und im KI-Sektor weiter aufgestockt, inklusive Nvidia.
- Gleichzeitig will er im Opening einen Teil des Bounces mitnehmen und absichern.
- Die Position bleibt damit per Saldo long, die Überzeugung ist wegen der CEO- und China-Risiken aber nicht uneingeschränkt.
Koch bewertet COSCOs höhere Sonderdividende und den Aktienrückkauf positiv, ohne eine ausdrückliche Kaufempfehlung zu geben.
Zitat & Begründung
„Die Sonderdividende ist mit 30 Dollar übrigens jetzt höher als die letzte Sonderdividende. 20 23 waren's 15 Dollar, 20 20 waren's 10 Dollar, also da stimmt die Richtung.“
- COSCO kündigt eine Sonderdividende von 30 Dollar je Aktie und 4 Mrd. Dollar Aktienrückkäufe an.
- Die Sonderdividende liegt über den früheren Zahlungen von 15 Dollar (2023) und 10 Dollar (2020).
- Koch sagt, die Richtung stimme, nennt aber kein Kursziel und keine klare Handlungsempfehlung.
Abgeraten
Koch erwartet, dass Googles Suchmaschine im vierten Quartal erneut enttäuscht, weil KI-Suche das Kerngeschäft angreift, und sieht die negative Dynamik anhalten.
Zitat & Begründung
„Die Suchmaschine enttäuscht seit 2 Quartalen auf der Umsatzseite und wird im vierten Quartal auch enttäuschen, weil AI eben Search weniger notwendig macht in diesem Umfang.“
- Die Google-Suchmaschine enttäuscht laut Koch seit zwei Quartalen auf der Umsatzseite.
- KI mache klassische Search in geringerem Umfang notwendig.
- Dadurch werde Googles Kerngeschäft angegriffen; Koch rechnet mit einer Fortsetzung der Dynamik.
OHNE AKTIEN WIRD SCHWER: Siemens Energy mit krassen Zielen. SpaceX pusht Singulus. DraftKings x Prediction Markets. Motorola funkt solide.
Christoph Damm hält die Ziele von Siemens Energy für spannend: Am oberen Ende läge das erwartete KGV 2030 bei 9, die Prognose bleibt aber unsicher. Bei DraftKings sieht Simon die Anlegersorgen als berechtigt, weil der Sportwettenanbieter die Gewinnprognose um rund 70 Prozent gesenkt hat und bis zu 700 Millionen Dollar in den eigenen Prediction Market steckt. Motorola Solutions gilt wegen Feldern wie Drohnenabwehr und Silvus als solide, belastet durch steigende Speicherchipkosten und über 9 Milliarden Dollar Nettoschulden; den SpaceX-Auftrag für Singulus berichtet der Podcast nur als Nachricht.
Empfohlen
Hält die hohen Ziele für spannend: Erreicht Siemens Energy 2030 das obere Ende, läge das erwartete KGV bei 9 – ein Argument, die Aktie trotz unsicherer Prognose im Blick zu behalten.
Zitat & Begründung
„Erreicht Siemens Energy das obere Ende seiner Ziele, dann macht der Konzern 2030 rund 75000000000 Euro Umsatz und mehr als 12000000000 Euro Gewinn. Bei der aktuellen Bewertung wär das nur ein erwartetes KGV von 9“
- Rekordjahr mit 15 Prozent Umsatzplus und gut gefülltem Auftragsbuch
- Ziele bis 2030: 14 Prozent Umsatzwachstum pro Jahr und Marge bis 22 Prozent
- Hochgerechnet ergäbe das ein erwartetes KGV von 9 – ob die Ziele erreicht werden, bleibt offen
Hält Motorola für solide: Drohnenabwehr und Silvus könnten das Funkgeschäft ergänzen und die Bewertung rechtfertigen, Speicherchipkosten und Nettoschulden bleiben aber Risiken.
Zitat & Begründung
„Wenn Drohnenabwehr und Silvos so weiter wachsen, dann wird aus dem soliden Funkgerätegeschäft noch eine zusätzliche die die Bewertung auch rechtfertigen könnte.“
- Kerngeschäft mit Funknetzen für Polizei und Feuerwehr wächst, Ausland mit fast 20 Prozent
- Zukäufe in Drohnenabwehr und Silvus eröffnen neue Wachstumsfelder
- Dreifach höhere Speicherchipkosten und über 9 Milliarden Dollar Nettoschulden begrenzen die Zuversicht
Abgeraten
Sieht die Sorgen der Anleger als berechtigt: DraftKings senkt die Gewinnprognose um 70 Prozent und steckt bis zu 700 Millionen Dollar in den Prediction Market – ob das Geld Früchte trägt, ist offen.
Zitat & Begründung
„Trotzdem wären die Sorgen, dass das Geld dann einfach in den Sand gesetzt wurde, berechtigt.“
- Gewinnprognose um rund 70 Prozent gesenkt, Aktie seit Jahresbeginn über 40 Prozent im Minus
- Hohe Ausgaben für Neukundenboni, Prognosen zuletzt öfter verfehlt
- Politische Entwicklung nach den Midterms dürfte Gegenwind bringen
Alles auf Aktien: Der nächste Jensen-Schocker und ein deutsches Börsenmärchen
Holger Zschäpitz würde nach dem Führungsstreit um Jensen Huang lieber Broadcom kaufen und nennt Broadcom oder AMD eine Absicherung gegen die Nvidia-Risiken; Nvidia selbst hält er mit einem KGV von 11 für günstig. Nando Sommerfeld sieht dagegen weiter Luft nach unten, weil ein Huang-Abgang erst zu einem Drittel eingepreist sei. Für Europa empfiehlt das Duo den Amundi Core STOXX Europe 600 und den Xtrackers MSCI Europe Value; Singulus bezeichnet es als hochspekulative Idee, da der SpaceX-Auftrag über 60 Mio. Euro zwar größer als ein ganzes Geschäftsjahr sei, aber nur die erste Linie gesichert ist.
Empfohlen
Zschäpitz würde statt Nvidia lieber Broadcom kaufen; Broadcom oder AMD seien eine gute Absicherung, weil die Chipnachfrage insgesamt bestehen bleibt.
Zitat & Begründung
„ich würd ja lieber Broadcom nehmen, aber sicherlich Broadcom oder AMD ist eine super Absicherung gegen diesen NVIDIA Plunder“
- Die Nachfrage nach Chips und Rechnern bleibe bestehen, unabhängig vom Führungsstreit bei Nvidia.
- Nvidia könne Margen oder Innovationsvorsprung verlieren.
- Deshalb würde er lieber Broadcom nehmen.
Europa sei das Gegengewicht zur US-Tech-Konzentration, am einfachsten umsetzbar mit dem Amundi Core STOXX Europe 600; Zschäpitz kauft ihn seit Jahresanfang per Sparplan.
Zitat & Begründung
„Ich hab sogar den Amundi Core Stocks Europe und der kostet nur 7 Basispunkte“
- Tech mache im STOXX 600 unter 9 Prozent aus, im S&P 500 dagegen 42 Prozent.
- Europa wirke bei wachsenden Zweifeln am KI-Boom als Schutzschild.
- Zschäpitz hat den ETF mit 7 Basispunkten Kosten selbst per Sparplan gekauft.
Der Xtrackers MSCI Europe Value sei eine einfache Alternative für Europa-Engagement und mit nur 7 Prozent Tech noch weniger vom KI-Risiko abhängig.
Zitat & Begründung
„genauso wie beim X-Tracks MSCI Europe Value. Der hat noch weniger Tech im Portfolio, nur 7 Prozent“
- Der ETF habe nur 7 Prozent Tech im Portfolio.
- Damit sei er stärker vom US-Tech-Risiko entkoppelt.
- Sommerfeld nennt ihn gleichwertig zum Europa-ETF von Amundi.
AMD sei neben Broadcom eine super Absicherung gegen die Nvidia-Risiken, da die Chipnachfrage bleibt, selbst wenn Nvidia Margen oder Innovationskraft verliert.
Zitat & Begründung
„sicherlich Broadcom oder AMD ist eine super Absicherung gegen diesen NVIDIA Plunder“
- Chip- und Rechnernachfrage sei weiterhin vorhanden.
- Bei Nvidia sei offen, ob künftig noch ähnlich gute Margen erzielt werden.
- AMD gelte daher als Absicherung gegen diese Unsicherheit.
Nvidia sei nach dem Kursrutsch mit einem KGV von 11 günstiger bewertet als Walmart oder Coca-Cola; Zschäpitz hält die Aktie trotz der Personaldebatte.
Zitat & Begründung
„dafür ist jetzt aber auch NVIDIA wahnsinnig günstig bewertet. Sie notiert mehr als 30 Prozent unterm Rekordhoch von Anfang Oktober“
- Nach den Berichten über Huang fiel die Aktie nachbörslich rund 8 Prozent.
- Gleichzeitig sei Nvidia mit einem KGV von 11 günstiger bewertet als Walmart oder Coca-Cola.
- Er hält die Aktie, sieht aber die Unsicherheit um den CEO als Belastung.
Der SpaceX-Auftrag über 60 Mio. Euro verändere die Ausgangslage von Singulus radikal, sei aber hochspekulativ, da nur die erste Produktionslinie gesichert ist.
Zitat & Begründung
„Trotzdem finden wir, ist das eine außergewöhnliche Triple-E-Idee“
- Der Auftrag ist größer als der Jahresumsatz 2025 von gut 48 Mio. Euro.
- Vertraglich gesichert ist nur die erste Linie, Folgeaufträge sind offen.
- Die Moderatoren halten die Geschichte daher für außergewöhnlich, aber hochspekulativ.
Abgeraten
Sommerfeld sieht bei Nvidia weiter Luft nach unten, weil der Markt einen Abgang von Jensen Huang bislang nur zu einem Drittel eingepreist habe.
Zitat & Begründung
„auf jeden Fall noch Luft nach unten“
- Ein Abgang Huangs sei bislang nur teilweise im Kurs enthalten.
- Die Stimmung am Gesamtmarkt sei schlecht.
- Deshalb rechnet er mit weiterem Abwärtspotenzial.
Fazit
Die Podcasts liefern kein einheitliches Bild zu Nvidia: Aufstocken, Halten und Abwarten stehen nebeneinander, und die Begründungen stützen sich stark auf Bewertungskennzahlen und Personaldebatten. Bei Siemens Energy und Singulus handelt es sich um Prognosen und spekulative Szenarien, nicht um belegte Entwicklungen. Wer die Empfehlungen verfolgt, sollte die genannten Risiken – China-Restriktionen, Speicherchipkosten, gesenkte Gewinnprognosen – mindestens so ernst nehmen wie die Chancen. Es handelt sich um die Meinungen der Podcast-Sprecher, nicht um Tatsachen.
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Hinweis: Dieser Artikel fasst automatisiert ausgewertete Aussagen aus Podcast-Folgen zusammen und kann Fehler enthalten. Er gibt die Meinungen der Podcast-Sprecher wieder, nicht die von Block-Builders.de, und ist keine Anlageberatung. Alle Zitate mit Zeitmarke findest du im Podcast-Radar.