Podcast-Radar: Aktienempfehlungen aus Deutschlands Top-Finanz-Podcasts

„Es spricht aber nichts dagegen, einfach ab sofort den Sparplan umzustellen und den neuen Venga ETF zu besparen.“

1. Neuer ETF kombiniert sehr niedrige Kosten mit breitester Streuung.
2. Markus nennt ihn eine solide Alternative zu bisherigen Favoriten und attraktiv.
3. Er sagt, gegen eine Sparplan-Umstellung auf den neuen ETF spricht nichts.

„Der 1. Ist der Amundi Prime All Country World ETF. Bildet die gesamte Welt ab, also Industrieländer und Schwellenländer, dafür aber nur Large Caps und Mid Caps und der kostet nur 0.07 Prozent.“

1. Wird als erster von zwei Favoriten für einen einzigen Welt-ETF genannt.
2. Deckt Industrie- und Schwellenländer ab, aber nur Large/Mid Caps.
3. Kosten von 0,07% sind genauso niedrig wie beim neuen Vanguard.

„Wenn Du jetzt etwas breiter streuen möchtest, dann war der 2. Favorit der MSCI ACWI IME ETF.“

1. Wird als zweiter Favorit genannt, wenn man breiter streuen will.
2. Bildet zusätzlich Small Caps ab.
3. Ist aber mehr als doppelt so teuer wie der neue Vanguard ETF.

„Auch ein Portfolio aus einem MSCI World ETF und einem MSCI Emerging Markets ETF ist breit genug diversifiziert und der FTSE All World ETF auch.“

1. Bestehende breite Portfolios werden als ausreichend diversifiziert bezeichnet.
2. Der FTSE All-World wird explizit dazugerechnet.
3. Daher besteht kein Zwang, wegen Diversifizierung zu wechseln.

„Auch ein Portfolio aus einem MSCI World ETF und einem MSCI Emerging Markets ETF ist breit genug diversifiziert und der FTSE All World ETF auch.“

1. MSCI World wird als Teil eines ausreichend diversifizierten Portfolios genannt.
2. Zusammen mit MSCI Emerging Markets deckt er genug Markt ab.
3. Ein Wechsel allein wegen breiterer Streuung ist nicht erforderlich.

„Auch ein Portfolio aus einem MSCI World ETF und einem MSCI Emerging Markets ETF ist breit genug diversifiziert und der FTSE All World ETF auch.“

1. EM-ETF wird als Baustein eines ausreichend diversifizierten Portfolios genannt.
2. Zusammen mit MSCI World ist die Streuung laut Sprecher breit genug.
3. Kein Zwang, nur wegen Diversifizierung zu wechseln.

„Ich glaub, die werden eine sehr gute Zeit haben. Ich bin mir fast auch sicher, dass sich das im Kurs widerspiegelt“

1. Meta hat lange auf sich warten lassen, tut aber jetzt das Richtige.
2. Das KI-Produkt könnte ein neues Instagram werden.
3. Er hält die Aktie und erwartet eine gute Zeit.

„das halte ich auch weiterhin für eine starke Aktie und das würde ich auch voll durchziehen.“

1. SpaceX IPO war Thema.
2. Er hält die Aktie weiterhin.
3. Er erwartet positive Entwicklung.

„ich glaube, dass das einfach ein megaunterbewertete Firma ist.“

1. tonies wächst stark in den USA, neue Revenue Streams.
2. Umsatz bald bei 1 Mrd.
3. Firma ist unterbewertet.

„Nestlé, glaube Allianz als Dividendentitel.“

1. Allianz ist ein Dividendentitel.
2. Er würde sie nie rausnehmen.
3. Damit langfristig positive Erwartung.

„ich würd immer ein SMP haben, alleine schon. Ich find's ein unglaublich beruhigendes Gefühl, dass wenn ich aufwache, da 500 CEOs in Amerika rumlaufen, die für mich arbeiten.“

1. Er empfiehlt S&P 500.
2. Es ist ein beruhigendes Investment.
3. Breite Streuung in US-Unternehmen.

„Doch natürlich zu den Nasdaq“

1. Auf Nachfrage bejaht er den Nasdaq 100.
2. Er sieht ihn als sinnvolle Ergänzung.
3. Also positive Einschätzung.

„Ich glaube, NVIDIA wär höher.“

1. Das Makroumfeld drückt derzeit Tech-Werte.
2. Nvidia wäre bei besserem Umfeld höher bewertet.
3. Chips bleiben Engpass, Nvidia ist technologisch weit voraus.

„sowohl NVIDIA als auch AMD als auch einige der anderen sind super-, superheißgehandelte Ware“

1. Chips bleiben der Engpass.
2. AMD und Nvidia sind superheiß gehandelt.
3. Daher positives Umfeld für Chipaktien.

„Der größte Hebel auf einen sich ausweitende Liquidität sind eindeutig die Cryptos.“

1. Der größte Hebel auf Liquidität sind Kryptos.
2. Sie sind schon stärker als erwartet gestiegen.
3. Ein starker Dollar könnte den Ausbruch umkehren.

„Banken waren ein exzellentes Investment. Und was macht man, wenn man sagt, na, es ist ein Umfeld, das ist hochattraktiv? Was macht man dann, wenn man eine Korrektur bekommt? Genau dann sollte man hinschauen.“

1. Banken waren ein exzellentes Investment.
2. Nun zeigt sich eine Korrektur.
3. Das Umfeld ist hochattraktiv, daher sollte man hinschauen.

„denn die Nasdaq Positionen sind sogar ein indirekter Dollar Trade. Das heißt, ein fallender Dollar verbessert das Umfeld, ein stark steigender Dollar verschlechtert ist.“

1. Nasdaq-Positionen sind ein indirekter Dollar-Trade.
2. Fallender Dollar verbessert das Umfeld.
3. Stark steigender Dollar verschlechtert es.

„Sollten wir da drunter rutschen, dann könnte es recht schnell gehen. Das wäre sehr bullish für Tech, für Risiko, für Bitcoin Anlagen.“

1. Dollarindex unter 98 wäre ein großes Kaufsignal.
2. Das wäre sehr bullish für Bitcoin.
3. Ein starker Dollar würde Risiko herausnehmen.

„Wenn die Dollarschwäche Ausdruck zunehmender Liquidität oder monetärer Verbesserung ist, dann ist das noch mal extra Gold positiv“

1. Schwächerer Dollar unterstützt Rohstoffpreise.
2. Für Gold kommt der Debasement-Trade hinzu.
3. Ein starker Dollar würde Gegenwind bringen.

„Ein Markt, den ich vielleicht noch hinzufügen würde, sind die Emerging Markets. Der Dollar wirkt hier gleich mehrfach...“

1. Schwacher Dollar senkt reale Schuldenlast.
2. Zentralbanken können leichter Zinsen senken.
3. Steigende Rohstoffpreise und Welthandel beleben EM.

„Ich kauf's nur, weil ich glaube, in meinem Portfolio macht's Sinn und ich hab behaupte jetzt einfach mal so die Struktur ein bisschen bestanden.“

1. Der Fonds kombiniert passives MSCI-World-Beta mit einer kreditfinanzierten Trendfolgestrategie von Winton.
2. Euro-hedged seit Jahresbeginn rund 22 % im Plus; Beta (11 %) plus Trendfolger (12 %) erklären die Performance fast vollständig.
3. Wegen Margin-Call-Risiken und Illiquidität des Trendfolgers würde er den Kauf niemandem nahelegen.

„Also ich glaub, damit kann man gut Geld verdienen. Ist natürlich auch keine Anlageempfehlung“

1. Studie: Anti-Trump-Wetten erzielten 10,18 % p. a., Pro-Trump-Wetten minus 35,84 % p. a.
2. Bei fairen Quoten müssten beide Strategien bei null landen.
3. Graf folgert daraus einen politischen Pro-Trump-Bias im Markt und eine Verdienchance.

„Ja. Also vielleicht doch Long Bonds.“

1. Nomura: Bis 5,25 % Rendite korrelieren steigende Zinsen positiv mit Aktien.
2. Die 10-jährige US-Rendite liegt aktuell bei rund 5,17 %.
3. Deshalb sagt Kehl: vielleicht doch Long Bonds.

„Hundertjährige Österreicherin, haben wir schon immer gesagt.“

1. Als Antwort auf „vielleicht doch Long Bonds“ nennt Graf die „hundertjährige Österreicherin“.
2. Er betont: „haben wir schon immer gesagt“ – also eine wiederkehrende Long-Idee des Podcasts.

„nämlich laut Business Insider Artikel sprechen mehrere Dinge dafür. Also einmal die Wahrscheinlichkeit, dass Flavio gewinnt und dann eben Brasilien wieder zu The Moon geht.“

1. Laut Business Insider sprechen mehrere Faktoren für Flavio Bolsonaro und Brasilien.
2. Südamerikanische Länder seien relativ gering verschuldet.
3. Ein Index-Aufstieg Südamerikas könnte Mittelzuflüsse bringen – Kehl selbst macht den Trade aber nicht.

„Ich kaufe grade permanent.“

1. Die Aktie fiel nach den ersten Enhanced Games und dem SPAC-Gang stark zurück.
2. Angermeier sieht die operative Entwicklung positiv, aber die Fanbasis noch nicht in Aktionäre übersetzt.
3. Deshalb kauft er nach eigenen Angaben permanent nach.

„Ich hab am Tag vorher eine Order abgegeben als ganz normaler Investor. Ich hab mit der Firma nichts zu tun, ja, weil ich die Firma gut finde und ich find sie bei 48 Euro gut.“

1. SMAG kam als Rüstungs-IPO hoch überzeichnet zu 48 Euro an die Börse.
2. Angermeier gab vor dem ersten Handelstag eine Kauforder ab, obwohl er nicht mit der Firma verbunden ist.
3. Er findet die Firma gut und würde bei Rücksetzern nachkaufen.

„Ich glaube, dass der Cycle bei zwei-, 300 endet.“

1. Angermeier glaubt ab Oktober an einen neuen vierjährigen Aufwärtstrend.
2. Die Vier-Jahres-Zyklus-These ist für ihn zentral.
3. Daraus leitet er ein Zyklusziel von 200.000 bis 300.000 Dollar ab.

„ich bin sehr überzeugt, aber noch mal, ich bin ich bin der Fouling Investor, ja, ich werd nix verkaufen“

1. Stablecoins seien der Kern-Use-Case von Krypto.
2. Plasma will Standardchain für USDT und USDC werden.
3. Angermeier ist langfristig überzeugt und will XPL nicht verkaufen.

„Ich liebe die Aktie.“

1. Psilocybin wirkt laut Angermeier als Breitspektrum-Psychedelikum.
2. Die längere Trip-Dauer sei eine Hürde, die Compass aber nehmen werde.
3. Deshalb erwartet er extremen kommerziellen Erfolg.

„aber niemals gegen Meta wetten.“

1. Klöckners Prognose, Open AI verdränge Meta B2C, hat sich nicht bewahrheitet.
2. Daraus folgt für ihn die Lehre: niemals gegen Meta wetten.
3. Das ist eine klare bullische Haltung zur Meta-Aktie.

„Also wer daran glaubt, der sollte Kupfer- und Aluminiumaktien vielleicht kaufen.“

1. Google testet TPUs im All, die enorme Hitze erzeugen.
2. Die Hitze muss über Radiatoren abgestrahlt werden, wofür Kupfer und Aluminium gebraucht werden.
3. Daraus leitet der Sprecher eine Kaufidee für entsprechende Aktien ab, wenn man an das Szenario glaubt.

„Oracle ist ein unheimlich erfolgreiches Unternehmen, was durch Akquisitionen immer größer geworden ist.“

1. Oracle wächst laut Sprecher seit Jahren durch Zukäufe.
2. Die übernommenen Firmen werden gut integriert und tragen zum Gewinn bei.
3. Das ist eine positive Unternehmensbewertung, aber keine ausdrückliche Kaufempfehlung.

„dass natürlich Google und Meta, was angeht, ein Riesenvorteil haben und in' sehr guten Position sind, KI unters Volk zu bringen.“

1. Google und Meta besitzen laut Sprecher einen Riesenvorteil bei der KI-Verbreitung.
2. Sie seien in sehr guter Position, KI unters Volk zu bringen.
3. Das ist eine positive Einschätzung der Wettbewerbsposition von Google.

„Bei 3.1 Prozent wird das natürlich hochinteressant schrittweise.“

1. Die Rendite zehnjähriger japanischer Staatsanleihen ist auf 3,1 % gestiegen.
2. Schulz wertet das als Normalisierung nach langer Niedrigzinsphase, nicht als Krise.
3. Für private Anleger werden japanische Bonds dadurch schrittweise interessant.

„Also wir haben weiterhin einen knappen Markt und einige beunruhigende Signale.“

1. Die Ölpreise bleiben trotz Friedenshoffnungen über 105 US-Dollar.
2. Angriffe und Lieferausfälle zeigen einen knappen Markt.
3. Henkel sieht weiterhin beunruhigende Signale für Öl.

„ab einem gewissen Level, sagen tatsächlich auch einige Experten, kann es dann eben auch wieder attraktiv sein, in die Staatsanleihen zu investieren.“

1. Die Renditen am US-Anleihemarkt sind deutlich gestiegen.
2. Mannweiler verweist auf Angebot und Nachfrage als treibende Kraft.
3. Ab etwa 6 % könnten Staatsanleihen wieder attraktiv für Anleger sein.

„Ist dann natürlich gut für die Evonik Aktionäre, deshalb das Kurs plus“

1. BASF hat Evonik kontaktiert und ein freiwilliges Übernahmeangebot erwogen.
2. Für Evonik-Aktionäre würde eine Prämie hinzukommen.
3. Henkel wertet das als gut für Evonik-Aktionäre, der Kurs steigt.

„Klingt trotzdem nicht sehr teuer, wenn der Umbau weiterhin so gut klappt.“

1. Insiderkäufe von Vorstand und Finanzchefin seit März werden als Vertrauenssignal gewertet.
2. Operativ wächst das Biopharmageschäft stark, die Verschuldung sinkt und die Ratingausblicke sind positiv.
3. Bewertung mit dem 12-fachen Gewinn und 2% Dividendenrendite erscheint nicht teuer, sofern der Umbau gelingt.

„die ruppt sich jetzt langsam wieder nach oben. Wir haben aber trotzdem dem noch ordentlich Luft bis zu dem Stand, den sie damals mal hatte“

1. Mit Beginn der Kampfhandlungen im Nahen Osten Ende Februar ist die Aktie stark abgeschmiert.
2. Seitdem arbeitet sie sich langsam wieder nach oben.
3. Bis zum damaligen Stand ist noch ordentlich Luft.

„Die BioNTech Aktie läuft an sich ganz okay“

1. Kurzfristig gab es ein leichtes Minus, insgesamt steht die Aktie aber ordentlich da.
2. Analysten bewerten BioNTech positiv, es gibt neue Nachrichten zu Forschungserfolgen etwa bei Lungenkrebs.
3. Die Frage, welchen Einfluss das Gründer-Start-up Arifi auf BioNTech hat, kann den Kurs beeinflussen.

„der Ölpreis liegt grade bei hundertundfünf Dollar für die Nordseesorte Brent. Der war schon mal höher, aber nichtsdestoweniger 105 Dollar, das ist ein Wert, ab dem's unschön wird“

1. Am Golf gibt es keinerlei Entspannung, der Iran hält die Straße von Hormus vorerst geschlossen.
2. Der Iran bestimme damit, was gespielt wird, und könne gestärkt aus dem Konflikt hervorgehen.
3. Der Brent-Preis liegt bei 105 Dollar, einem Wert, ab dem es unschön wird.

„Sie ist zunächst einmal ein formaljuristischer Schutzmechanismus.“

1. Oracle meldet für das Data-Center-Projekt Jupiter Force Majeure, die Aktie fällt vorbörslich rund 5 Prozent.
2. Koch betont, es gebe wenige Details und die Mitteilung sei ein formaljuristischer Schutzmechanismus.
3. Eine Mitteilung bedeute nicht automatisch die Absage des Projekts, Panik sei nicht angebracht.

„Wir selber halten NVIDIA, wir halten Alphabet, wir halten auch Amazon und ich bin fest davon überzeugt, dass diese Werte noch weiter steigen werden.“

1. Nvidia wird als eigene gehaltene Position genannt.
2. Die Chipnachfrage übersteigt laut Klaus das physische Angebot deutlich.
3. Er erwartet deshalb weiter steigende Kurse.

„Wir selber halten NVIDIA, wir halten Alphabet, wir halten auch Amazon und ich bin fest davon überzeugt, dass diese Werte noch weiter steigen werden.“

1. Alphabet wird als superspannender KI-Wert genannt.
2. Klaus hält Alphabet selbst im Depot.
3. Er ist von weiter steigenden Kursen überzeugt.

„Wir selber halten NVIDIA, wir halten Alphabet, wir halten auch Amazon und ich bin fest davon überzeugt, dass diese Werte noch weiter steigen werden.“

1. Amazon wird als gehaltene Position genannt.
2. Klaus zählt Amazon zu den Hyperscalern im Depot.
3. Er erwartet fest weiter steigende Kurse.

„Aber selbst NVIDIA oder ein Alphabet, Google oder ein Micron sind immer noch super superspannende Werte, in die ich heute investieren werde.“

1. Micron wird als superspannender Wert genannt.
2. Klaus würde heute in Micron investieren.
3. Speicherhersteller können die Nachfrage nicht schnell genug bedienen.

„Ich finde eine 1 Aktie, die ein bisschen zurückgekommen ist, die ich auch persönlich halte und die noch eine ganz spannende Zukunft vor sich hat, ist eine SAP.“

1. SAP wurde wegen KI-Sorgen stark runtergeprügelt.
2. Der Markt habe erkannt, dass ChatGPT SAP nicht ersetzt.
3. Klaus hält SAP persönlich und sieht eine spannende Zukunft.

„Wer das nicht will, soll mal über Bundesschatzanleihen nachdenken.“

1. Klaus sieht keine Alternative zu KI-Investments.
2. Wer das nicht will, soll über Bundesschatzanleihen nachdenken.
3. Das nennt er als defensive Option.

„wird wahrscheinlich in Richtung 33, 34000 Punkte steigen“

1. KI- und Halbleiterwerte ziehen den Nasdaq 100 immer wieder auf neue Rekordstände.
2. Das Momentum im Sektor ist stark, und im Niemandsland fehlen Bewertungsbenchmarks.
3. Daraus leitet er weiter steigende Kurse bis Jahresende in Richtung 33.000–34.000 Punkte ab.

„Im DAX glaube ich auch, dass wir zum Jahresende zumindest mal zu den alten Höchstkursen wieder ranlaufen könnten“

1. Deutsche Wirtschaft stabilisiert sich und die Bewertungen sind günstiger als in den USA.
2. Zyklische Branchen bieten Fantasie für eine Konjunkturerholung.
3. Viele externe Risiken wie Öl und Nahost bremsen, daher nur Rücklauf an alte Höchstkurse.

„Das sind eben dann zum Beispiel die Halbleiterunternehmen, wie eine NVIDIA, eine Micro Technology, die eben die hochwertige Technologie herstellen“

1. KI braucht Rechenleistung und damit Halbleiter.
2. Nvidia stellt die hochwertige Technologie her, von der KI-Unternehmen abhängen.
3. Lipkow zählt Nvidia daher zu den klaren Profiteuren.

„Das sind eben dann zum Beispiel die Halbleiterunternehmen, wie eine NVIDIA, eine Micro Technology, die eben die hochwertige Technologie herstellen“

1. KI-Anwendungen benötigen verstärkt Rechenleistung und Halbleiter.
2. Micron wird als Hersteller hochwertiger Technologie genannt.
3. Lipkow sieht Halbleiterwerte als klare Profiteure der KI-Entwicklung.

„glaube nicht, dass wir relativ schnell wieder in Richtung 50, 60 US Dollar fallen werden“

1. Staaten und Unternehmen müssen Lager bzw. Notreserven wieder auffüllen.
2. Bei fallenden Preisen käme sofort zusätzliche Nachfrage in den Markt.
3. Nach oben bleiben wegen des Iran-Konflikts Lieferkettenrisiken bestehen.

„sichere 5 Prozent bei amerikanischen Staatsanleihen bekomme für die nächsten 10 Jahre oder sogar mehr, dann würde ich natürlich als Investor sagen, okay, lege ich doch mein Geld lieber in diesem Bereich an“

1. US-Staatsanleihen bieten über zehn Jahre hinweg rund 5 % sichere Rendite.
2. Damit konkurrieren sie direkt mit Aktien und deren Dividendenrenditen.
3. Als Investor würde Lipkow in diesem Umfeld eher Anleihen als Aktien wählen.

„Bei Equinor habe ich davon eine Ausnahme gemacht, auch natürlich wegen der Sympathie zu Norwegen und der langfristigen Perspektive, mit der man dieses Unternehmen entwickelt.“

1. Röhl bevorzugt bei Ölaktien die puristische Strategie ohne erneuerbare Nebenfelder.
2. Bei Equinor macht er eine Ausnahme, aus Sympathie für Norwegen und langfristiger Perspektive.
3. Equinor ist zum Rückgrat der europäischen Gasversorgung geworden und liefert Aktionären Windfall-Profits.

„die durchaus dafür sprechen, im Depot eben auch mal eine Gegenposition in Energie zu haben, während alles über Tech spricht“

1. Der MSCI World Energy legt dieses Jahr 45 Prozent zu, der MSCI World nur 14 Prozent.
2. Neben Windfall-Profits aus dem Iran-Krieg haben sich die Öl- und Gaskonzerne strukturell effizienter aufgestellt.
3. Röhl rät daher zu einer Energie-Gegenposition im sonst Tech-lastigen Depot.

„Das heißt gut für die Aktionäre, weil die Dividenden steigen.“

1. Umsatz 211 Mrd. Dollar wie 2013/14, aber operativer Cashflow 45 statt 31 bis 35 Mrd. Dollar.
2. Capex von über 30 auf 18 Mrd. Dollar gesenkt, Free Cash Flow 27 Mrd. Dollar.
3. Für Aktionäre heißt das: 3,4 Prozent Dividendenrendite und milliardenschwere Rückkäufe.

„reine Raffinerieaktien wie Valero Energy oder Marathon Petroleum, die haben sich seit Jahresbeginn wie an der Schnur gezogen verdoppelt und dürften weiter zulegen können, wenn diese Knappheit anhält“

1. Jahrelange Unterinvestitionen, ESG-Auflagen und Kriegsschäden verknappen Raffineriekapazität.
2. Der Spread zwischen Rohöl-Einkauf und Produktverkauf hat sich massiv ausgeweitet.
3. Valero hat sich seit Jahresbeginn verdoppelt und dürfte weiter zulegen können, KGV nur 12.

„reine Raffinerieaktien wie Valero Energy oder Marathon Petroleum, die haben sich seit Jahresbeginn wie an der Schnur gezogen verdoppelt und dürften weiter zulegen können, wenn diese Knappheit anhält“

1. Raffinerien lassen sich nicht schnell wieder hochfahren, wenn sie einmal gestoppt oder zerstört sind.
2. Der Diesel-Spread und die Raffineriemargen sind historisch hoch.
3. Marathon hat sich seit Jahresbeginn verdoppelt und dürfte bei anhaltender Knappheit weiter zulegen, KGV nur 13.

„Obwohl Repsol so gut gelaufen ist, wird sie immer noch niedriger bewertet als die anderen.“

1. Fünf moderne Raffinerien mit 900.000 Barrel Kapazität spülen rund 1 Mrd. Euro Quartals-Cashflow ein.
2. Die Aktie hat die europäischen Peers outperformt, wird aber mit unter 8er-KGV niedriger bewertet.
3. Venezuela-Abkommen erlauben Förderausweitung von etwa 50 Prozent ohne große Investitionen.

„aber 20, 30 Prozent mehr als zuletzt könnten halt schon drin sein auf Sicht der nächsten 2, 3 Jahre“

1. Umsatz von 15 auf 5 Mrd. Dollar gefallen, aber Marge deutlich erhöht – mehr Gewinn als im Boom.
2. Alte Volumenrekorde sind keine Benchmark, 20 bis 30 Prozent mehr in zwei bis drei Jahren aber möglich.
3. Dieses Potenzial sei im KGV von 12 nicht reflektiert; die Aktie ist extrem volatil.

„Davon können natürlich auch die Ausrüster profitieren, zum Beispiel Unternehmen wie Halli Burton oder SLB, früher Chumberger oder Baker Hughes“

1. Chevron will die Förderung in Venezuela in fünf Jahren von 280.000 auf 600.000 Barrel täglich verdoppeln.
2. Schweröl erfordert immense Investitionen in Bohrausrüstung, Pumpen und Aufbereitung.
3. Davon profitieren Ausrüster wie Halliburton.

„Davon können natürlich auch die Ausrüster profitieren, zum Beispiel Unternehmen wie Halli Burton oder SLB, früher Chumberger oder Baker Hughes“

1. Chevron investiert 7 Mrd. Dollar in Venezuela und verdoppelt die Förderung.
2. Die Produktion von Schweröl erfordert massive Investitionen in Ausrüstung und Anlagen.
3. Ausrüster wie SLB sind die Profiteure dieses Schaufeleffekts.

„Davon können natürlich auch die Ausrüster profitieren, zum Beispiel Unternehmen wie Halli Burton oder SLB, früher Chumberger oder Baker Hughes“

1. US-Konzerne weiten ihre Aktivitäten in Venezuela aus.
2. Die Förderkosten liegen unter 20 Dollar pro Barrel, aber das zähe Schweröl verlangt hohe Investitionen.
3. Davon profitieren Ausrüster wie Baker Hughes.

„1000 Einzelpositionen inklusive Small Caps, gleichgewichtet, Qualitätskriterien dazu, also ein paar sinnvolle Alleinstellungsmerkmale“

1. Röhl nennt ihn einen gut gemachten Dividendenfonds.
2. 1000 Einzelpositionen inklusive Small Caps, gleichgewichtet, mit Qualitätskriterien.
3. Acht Monate nach dem Start kommt er auf knapp 350 Mio. Euro Volumen, auch wegen der monatlichen Ausschüttung.

„während iShares mit dem Produkt auf ein Plus von 34 Prozent kommt, fast genau der gleiche Gesamtertrag wie ein ganz normaler MSCI World ETF“

1. Das Portfolio ähnelt dem MSCI World, dominiert von Nvidia und Apple.
2. Verkaufte Optionen werden durch gekaufte S&P-500-Futures neutralisiert, der Performance-Deckel entfällt.
3. Seit März 2024 plus 34 Prozent, fast wie der MSCI World – fraglich bei Seitwärts- oder Abwärtsmärkten.

„Der Accenture Aktie hat's erst mal gutgetan, ist direkt 7 Prozent gestiegen Danach, weil man vielleicht hofft, dass Accenture das für andere Firmen auch tun könnte, könnte ich mir vorstellen“

1. Anthropic beauftragt Accenture mit bis zu 1 Milliarde Volumen zur unabhängigen KI-Sicherheitstestung.
2. Die Accenture-Aktie stieg daraufhin um 7 Prozent.
3. Der Sprecher hält das für ein Geschäft, das Accenture dringend braucht.

„Bei UPS bin ich euch gefolgt und habe nachgekauft. Heute nicht.“

1. Er sagt, er sei bei UPS der Community gefolgt.
2. Er hat die Aktie nachgekauft.
3. Heute kauft er nicht nach.

„der Großteil ist wirklich immer noch dieser dieser Sparplan, ein ETF Sparplan, den ich der so der Kern des Portfolios ist.“

1. Er startete mit einem MSCI-World-ETF-Sparplan.
2. Der ETF-Sparplan ist bis heute der Kern seines Portfolios.
3. Einzelaktien sind nur eine begrenzte Beimischung.

„sie sind auch gar nicht im Ausland expandiert und wachsen halt schon seit Jahren mit 10 Prozent im Jahr. Und da ist für mich klar, das hat jetzt so lange in jedem Dorf funktioniert.“

1. Dino Polska eröffnet profitable Kleinstsupermärkte in polnischen Dörfern.
2. Das Modell ist schwer kopierbar, weil sich ein zweiter Laden oft nicht lohnt.
3. Noah sieht darin ein langfristiges Kaufargument.

„Und dann gibt's aber manchmal Phasen, wie zum Beispiel vor einigen Jahren war man sone kleine Negativstimmung an der Börse und dann waren die immer günstiger und dann kaufe ich dazu.“

1. Die Software ist eng mit Chip-Design-Prozessen verkoppelt.
2. Immer mehr Firmen entwickeln eigene Chips, was die Branche strukturell wachsen lässt.
3. Noah nutzt günstigere Phasen für Zukäufe.

„die wachsen halt, sind auch in dieser ganzen schwierigen Phase immer sehr stabil 10 Prozent oder knapp über 10 Prozent gewachsen.“

1. Die Marke ging nicht stark in die Mittelschicht und blieb stabiler in der Luxuskrise.
2. Das Unternehmen steuert bewusst 10%-Wachstum, um nicht zu stark zu skalieren.
3. Als deutlich kleinere Luxusmarke hat sie noch viel Raum.

„Hab die Aktien bis heute und zwar hab ich 2 Bayer Aktien gekauft im Zuge dieser Monsanto Übernahme, wo der Kurs so gefallen ist“

1. Er hielt Bayer nach dem Kursrückgang für unterbewertet.
2. Er kaufte die Aktie und hält sie bis heute.
3. Rückblickend bezeichnet er das Investment als Fehlschlag.

„es gibt 2 Firmen in der Welt, Caden Synopsis, noch bisschen Siemens, mit denen man halt Chips designt. Und alle Firmen, die Chips designt, greifen auf diese Software zurück“

1. Chip-Designer greifen auf Cadence- und Synopsys-Software zurück.
2. Die Software ist eng mit Maschinen und Prozessen verkoppelt.
3. Das macht die Branche strukturell attraktiv, ohne dass Noah eine explizite Kaufempfehlung ausspricht.

„United Rentals heißt es auch bis heute die erfolgreichste Firma. Ich glaub, 50000000000 Börsenwert, auch wahnsinnig starker Compounder an der Börse.“

1. Brad Jacobs baute aus Gerätevermietung ein großes Roll-up.
2. United Rentals ist daraus als erfolgreiche Firma hervorgegangen.
3. Noah nennt sie einen wahnsinnig starken Compounder, ohne explizite Kaufempfehlung.

„SecureNet ist eben da hervorragend aufgestellt, vor allem in öffentlichen Verwaltungen.“

1. Secunet-Aktie legte zuletzt 7,4 % zu und ist sein Bulle der Woche.
2. SINA-Plattform gilt mit über 250.000 aktiven Geräten als de-facto-Standard in der Bundesverwaltung.
3. Öffentliche Verwaltungen müssen Cybersecurity dringend ausbauen, was Secunet begünstigt.

„Deswegen hab ich noch mal nachgelegt, auch wenn's schon die allergrößte Position ist, aber ich kauf über billige einfach konsequent.“

1. Aktie notiert bei 17,30 Euro und damit weit unter dem Net Asset Value.
2. Dividendenrendite von 7,2 % und erwartete Dividendenerhöhungen stützen.
3. Er hat die Position trotz Berliner Enteignungsdebatte konsequent nachgekauft.

„das scheint an der Börse auch noch zu funktionieren und deswegen ist das gründergeführte Firmen, mein Bullet auf einmal.“

1. Founders 200 Index seit 1998 +2306 % vs. S&P 500 +1000 %.
2. Das entspricht etwa 12,1 % p.a. vs. 9 % p.a. und zeigt den Zinseszinseffekt.
3. Er findet die gründergeführte Idee spannend und sieht sie an der Börse funktionieren.

„Die ist mehr als 20 Prozent gestiegen und ich jetzt richtig dick im Plus, seitdem ich die habe.“

1. Die Aktie ist um mehr als 20 % gestiegen.
2. Er hält sie schon länger und steht deutlich im Plus.
3. Die Übernahme ermöglicht ihm einen gewinnbringenden Ausstieg.

„Und das ist ein Megaerfolg und deswegen ist auch Meta zu Wochenbeginn zweistellig gestiegen, weil das wirklich ein großer Erfolg ist.“

1. Der KI-Agent von Meta sei in den USA stark nachgefragt und treffe den Nerv der Verbraucher.
2. Meta-Aktie stieg zu Wochenbeginn zweistellig.
3. Der zuvor übertriebene KI-Doom sei wieder verschwunden.

„Hab hier eine Position gekauft und zwar mit einem relativ weiten Stop. [...] Dementsprechend bin ich investiert. Das hier ist keine Kaufempfehlung.“

1. Intuitive Surgical dominiert die roboterassistierte Chirurgie mit rund 85 Prozent wiederkehrenden Umsätzen und steigendem Eingriffsvolumen.
2. Die Bewertung ist mit etwa 36- bis 40-fachem Gewinn hoch, das Wachstum schwächt sich 2026 ab.
3. Erichsen hat die Aktie im Juli bei rund 360 Dollar gekauft, hält sie weiter und zieht den Stopp nach – keine Kaufempfehlung.

„ehrlicherweise reicht 1 komplett aus, wenn der breit diversifiziert ist, also bestenfalls ein alle Länder ETF ist“

1. Ein breiter Alle-Länder-ETF bildet den gesamten Markt ab und ist damit optimal diversifiziert.
2. Regelmäßige Sparplan-Einzahlung und lange Haltedauer genügen für den Vermögensaufbau.
3. Weitere ETFs sind für die Altersvorsorge nicht nötig.

„wir empfehlen Gold zur Vermögensabsicherung“

1. Gold schwankt anders als Aktien und dient der Absicherung in großen Krisen.
2. Für sehr hohe Vermögen kann ein Anteil Gold als Gegenwert in Währungskrisen sinnvoll sein.
3. Deshalb ist Gold kein Teil des Spielgelds, sondern der Vermögenssicherung.

„die Antwort ist ja, es macht trotzdem Sinn“

1. Im Altersvorsorgedepot lässt sich weiter ein Aktien-ETF besparen.
2. Zusätzlich gibt es staatliche Förderung.
3. Diese Förderung ist Gratisrendite, deshalb lohnt es sich trotzdem.

„Also wir denken, dass es Dividendenstrategien sind.“

1. Auf die Frage nach dem Markt der nächsten sechs Monate nennt er klar Dividendenstrategien.
2. Ausdrücklich Dividende plus Aktienrückkäufe, auch bei starken US-Unternehmen.
3. Cashflow, Bewertung und Ausschüttungsquote sprächen weiter für Potenzial.

„Die Hyperscaler, die man am Anfang so hoch gezahlt hat, haben recht konsolidiert und haben aber zum anderen super Unternehmenszahlen gebracht.“

1. Die Hyperscaler haben nach dem hohen Bewertungsstart konsolidiert und super Unternehmenszahlen geliefert.
2. Bei KGV um 20 und 5 Prozent Zins sei das ungefähr ausgeglichen.
3. Deshalb sieht er weder eine extrem teure Bewertung noch einen Blasen-Kipppunkt.

„Autarkie, Rohstoffsicherheit, Zugriffssicherheit, keine Verletzbarkeit gegenüber 3., das ist extrem wichtig“

1. Datencenter und Energiewende erzeugen zusätzliche Rohstoffnachfrage.
2. Jedes Land will eigene Wertschöpfung, Rohstoffsicherheit und weniger Verletzbarkeit.
3. Das bringt dem Rohstoff- und Industriesektor in Asien, Europa und USA neue Nachfrage.

„Wir haben einen asiatischen Handel, der sehr stark sich Japan kreist, eigentlich sehr, sehr gutes Umfeld für den japanischen Markt.“

1. Japan hat Governance- und Reformprogramme sowie ein verändertes Unternehmensumfeld hinter sich.
2. Gewinne, Margen und Umsätze steigen, die Verschuldung relativ zur Wirtschaftsleistung sinkt.
3. Das Umfeld für den japanischen Markt sei sehr gut, viele Anleger seien aber kaum investiert.

„Ich glaube, das ist im Drehen, also jetzt nicht seit das ein bisschen mit den Hyperscalern schwieriger geworden ist, sicher nicht Thema, aber das ist im Kommen.“

1. Value hatte es zuletzt schwer, auch Qualitätswerte litten.
2. Er sieht die Entwicklung im Drehen, vor allem jenseits der USA in Europa und Japan.
3. Klassische Geschäftsmodelle mit KI-Effizienzgewinnen und Ausschüttungen hätten wieder klare Berechtigung im Portfolio.

„sollte das auch für einen Softwareentwickler absolut alles andere als eine schlechte Zukunft sein“

1. KI ersetzt Software nicht durchgängig, vor allem nicht bei unternehmenseigenen Daten.
2. Viele Anbieter haben KI tief in ihre Produkte integriert.
3. Schmidt sieht daher gute Ertragsaussichten für Softwarewerte.

„dann habe ich eine hohe Rendite und einen Kursgewinn. Das ist glaube ich nicht so schlecht für Obligationen.“

1. Bei hoher Rendite haben Anleihen bei ihnen Tip-Top-Berechtigung.
2. Sinken Energie- und KI-Preise, lässt der Inflationsdruck nach und das Zinsniveau kann etwas fallen.
3. Dann gibt es hohe laufende Rendite plus Kursgewinn.

„Das hat natürlich vor allem den Cybersecurity Firmen geholfen, unter anderem PALO, Altru und Networks, die mit die Marktführer in diesem Bereich sind, die davon profitieren“

1. KI-Bosse warnen vor den Gefahren ihrer eigenen Technologie.
2. Dadurch steigt die Nachfrage nach Sicherheitslösungen und Angriffen durch KI-Agenten.
3. Palo Alto gilt als Marktführer und profitiert davon – Deffners Bulle der Woche.

„ich denke, dass es jetzt endlich mal eine Erholungswoche gibt, dass vielleicht dieser September Blues ausgestanden ist“

1. Der DAX verlor in der dritten Septemberwoche rund ein Prozent.
2. Zinsängste, Ölpreis und VW-Gewinnwarnung belasteten.
3. Deffner und Zschäpitz erwarten für die nächste Woche steigende Kurse.