Podcast-Radar: Aktienempfehlungen aus Deutschlands Top-Finanz-Podcasts

„Und ich hab gestern die Kursschwäche genutzt, vor allen Dingen auch im AI Sektor weiter aufzustocken und bei dem Bounds mit dabei zu sein, inklusive NVIDIA.“

1. Koch sagt, er habe die jüngste Kursschwäche genutzt und im KI-Sektor weiter aufgestockt, inklusive Nvidia.
2. Gleichzeitig will er im Opening einen Teil des Bounces mitnehmen und absichern.
3. Die Position bleibt damit per Saldo long, die Überzeugung ist wegen der CEO- und China-Risiken aber nicht uneingeschränkt.

„Die Sonderdividende ist mit 30 Dollar übrigens jetzt höher als die letzte Sonderdividende. 20 23 waren's 15 Dollar, 20 20 waren's 10 Dollar, also da stimmt die Richtung.“

1. COSCO kündigt eine Sonderdividende von 30 Dollar je Aktie und 4 Mrd. Dollar Aktienrückkäufe an.
2. Die Sonderdividende liegt über den früheren Zahlungen von 15 Dollar (2023) und 10 Dollar (2020).
3. Koch sagt, die Richtung stimme, nennt aber kein Kursziel und keine klare Handlungsempfehlung.

„ich würd nicht am ersten Tag nachkaufen, aber ich würde auf jeden Fall zeichnen.“

1. Anthropic wächst laut Prospekt rasant, und die Bestandskunden erhöhen ihren Verbrauch stark.
2. Die Bewertung wirkt im Vergleich zu SpaceX niedriger, doch den hohen Rechenverpflichtungen steht bislang ein deutlich kleinerer Umsatz gegenüber.
3. Holger setzt deshalb auf Zeichnung und langfristiges Halten, nicht auf einen Nachkauf am ersten Handelstag.

„Im Schatten der Panzer könnte also noch Potenzial stecken.“

1. Auftragseingang und Kapazitätsausbau bei Radaren und Drohnenabwehr stützen die Wachstumsstory.
2. Die Analysten sind gespalten; ein skeptisches Haus sieht den aktuellen Kurs bereits viel Erfolg vorwegnehmen.
3. Die Moderatoren sehen Potenzial, betonen aber ausdrücklich, dass Hensoldt nicht mehr günstig bewertet ist.

„der breite Markt ist in der Lage, gegen Schwergewichte zu gewinnen und das ist auch eine positive Nachricht für alle, die einfach ein breit diversifizierten, kapitalisierungsgewichteten Index haben.“

1. Der breite Markt konnte laut Röhl gegen das Schwergewicht Nvidia gewinnen.
2. Das sei eine positive Nachricht für alle, die einen breit diversifizierten, kapitalisierungsgewichteten Index halten.
3. Damit sieht er breite Indizes als robust gegenüber Einzelwertrisiken.

„eine von denen hat sich auch als Stabilisator erwiesen, nämlich Apple. Da konnten wir gerade letzte Woche noch mal sehr deutlich sehen, Apple ist alles, aber keine KI Aktie.“

1. Apple hat sich in der jüngsten Schwächephase als Stabilisator erwiesen.
2. Röhl betont, Apple sei alles, aber keine KI-Aktie.
3. Damit eignet sich der Wert aus seiner Sicht zur Diversifikation innerhalb der Tech-Gewichte.

„Equal Weight oder sozusagen im S und P die Kraft der 493, wenn man die McSeven einfach mal wegrechnet. Dividendenwerte, Small Caps, das alles hat wirklich Diversifikationspotenzial“

1. Die „Kraft der 493“ im S&P 500 zeigte sich in der Schwächephase als stabilisierend.
2. Dividendenwerte und Small Caps hätten ebenfalls Diversifikationspotenzial bewiesen.
3. Das spricht aus seiner Sicht für breitere Gewichtungen abseits der Mega-Caps.

„wenn man sagt, es kommt nicht ganz so schlimm, ist es natürlich hier auch eine Chance, gerade bei diesen extrem günstig bewerteten Speicherchip Aktien eine Chance mal antizyklisch zu agieren.“

1. SK Hynix und andere Speicherchip-Aktien sind laut Röhl extrem günstig bewertet.
2. Wenn es nicht ganz so schlimm kommt, sei ein antizyklischer Einstieg eine Chance.
3. Wegen des Schweinezyklus in der Chipindustrie bleibt das Risiko hoch.

„Grundsätzlich sind wir positiv eingestellt zur Aktie und das kann schon noch ein bisschen tragen, ja.“

1. Die Umstellung von Lizenzen auf Abos macht Umsatz und Cashflow planbarer und stabiler.
2. 2027 werden erste Abo-Verträge erneuert; ohne Rabatte des alten Managements sind höhere Preise möglich.
3. Risiken bleiben im US-Wachstum und bei Großaktionär Ebner, insgesamt überwiegt aber die positive Einschätzung.

„Wenn On die Preise weiter hält und mit Kleidung und neuen Sportarten zur breiten Sportmarke wird, dann ist das für eine Firma, die die 20 Prozent pro Jahr wächst, nicht teuer.“

1. Die Aktie ist mit dem 17-fachen des erwarteten Gewinns deutlich günstiger als im historischen Schnitt.
2. Voraussetzung ist, dass On die Preise hält und über Kleidung und neue Sportarten zur breiten Sportmarke wird.
3. Hohe Erwartungen und frühere Einbrüche langlebiger Sportmarken erklären die Vorsicht der Anleger.

„Und ich halte das prinzipiell erst mal für eine gut gute Strategie.“

1. Google spezialisiert seine TPUs weiter und will sie auch an Kunden wie Oracle verkaufen.
2. Weil Kunden die Chipentwicklung mitfinanzieren, bleiben Entwicklung und Stückkosten niedrig.
3. Er glaubt an den Spezialisierungseffekt und sieht Google als wachsenden Konkurrenten Nvidias.

„ein 1 Unternehmen, was sehr profitabel schon ist, was immer noch trotzdem über 20 Prozent wächst und für einen Cashflow Multiple von 10 ungefähr zu haben ist“

1. Das israelische Softwareunternehmen wächst laut Waldhauser trotz KI-Disruption über 20 Prozent.
2. Es sei bereits sehr profitabel und mit einem Cashflow-Multiple von rund 10 günstig bewertet.
3. Nächste Woche erscheinen die Zahlen.

„Vielleicht, ja, spricht sich jetzt doch so langsam rum, zu welche irre niedrigen Bewertungen hier der der Uberrivale gehandelt wird“

1. Lyft wird laut Waldhauser zu einer sehr niedrigen Bewertung gehandelt.
2. Free Now bringt die Lyft-App in den nächsten 12 bis 18 Monaten nach Deutschland.
3. Autonomes Fahren komme langsamer als erwartet, heute zähle der vorhandene Cashflow.

„Ist ein schöner Case, wie man eine große Kundenbasis durch KI jetzt wesentlich besser monetarisieren kann, meiner Meinung nach in der Zukunft“

1. IONOS ist eine Neuaufnahme im Wikifolio aus diesem Jahr.
2. KI soll helfen, die große Kundenbasis besser zu monetarisieren.
3. Der Einstieg liegt rund 32 Prozent im Plus.

„Ebenso Hubspot ist wieder im Portfolio mit' Einstiegsposition“

1. HubSpot ist wieder im Portfolio.
2. Es handelt sich um eine Einstiegsposition.

„Wir haben in unserer Vermögensverwaltung in den meisten Mandantenportfolien eine kleinere Komponente Schwellenländer, Staatsanleihen in Hardwährung.“

1. EM-Anleihen in Hartwährung bieten deutlich höhere Renditen als westliche Staatsanleihen.
2. Viele Länder sorgen für geringe Korrelation und breitere Streuung.
3. Hartwährung schützt vor Währungsmanipulation; Kommer setzt auf kurze Laufzeiten.

„der für die meisten Menschen ist passiv investieren in der in der Basic Form ohne Factor. Factor Overlay ist ist der the way to go“

1. Ein breiter Weltindex eliminiert Einzelwertrisiken.
2. Faktor-Overlays erfordern Disziplin und sind nicht für jeden geeignet.
3. Kommer empfiehlt die einfache passive Basis als Standard.

„das Thema steigende Zinsen sehe ich da jetzt nicht als großen großen Hinderungsgrund. Bei Langfristanleihen ja, aber nicht bei Kurzfristanleihen.“

1. Der Zinsdienst wird vor Dividenden aus demselben Unternehmensgewinn bedient.
2. Steigende Zinsen treffen Langläufer stärker als Kurzläufer.
3. Kurzfristanleihen bleiben damit für den defensiven Teil tragfähig.

„Ich glaube an diese Value Faktoren, die aus der Wissenschaft kommen.“

1. Value- und Momentum-Prämien sind wissenschaftlich begründet.
2. Regelbasierte Indizes führen zwangsläufig zu Einzelwertklumpen wie Micron.
3. Deshalb will Kommer die Methodik nicht nachträglich ändern.

„und als Beimischung kann so was“

1. Long und Short heben das Marktrisiko auf und isolieren Muster zwischen Kontrakten.
2. Saisonalitäten und Terminstrukturen liefern die Sachlogik, Daten stützen sie.
3. Erst als Beimischung ab rund 5 Prozent sei ein Portfolioeffekt möglich.

„Ich hab jetzt nichts zugekauft, aber ich würde auch jetzt nicht verkaufen, weil ich einfach sehe, wie günstig die Aktie ist und welcher Risikopuffer da drin ist.“

1. Zschäpitz hält die Aktie und würde sie auf diesem Niveau nicht verkaufen.
2. Das KGV von 19 auf die diesjährigen Gewinne lässt laut ihm viel Puffer für Enttäuschungen.
3. Hauptszenario bleibt für ihn, dass CEO Jensen Huang im Amt bleibt.

„Ich hab's ja letzte Woche erzählt, dass das für mich ein bisschen der Ausverkaufskurs war, wo sie auf fast alternativ gefallen sind. Seitdem stabilisieren die sich“

1. Deffner hat die Position bereits vor dem KI-Ausverkauf als Ausverkaufskurs bezeichnet.
2. Vonovia profitiere als zinsabhängiger Wert von sinkenden Anleiherenditen.
3. Die Position sei groß genug, weitere Zukäufe brauche es nicht.

„Aber Alphabet zum Beispiel, und da habe ich jetzt auch noch mal zugegriffen gestern“

1. Deffner hält Alphabet langfristig für den aussichtsreichsten der großen Tech-Werte.
2. Kurzfristig sei die Aktie im allgemeinen Ausverkauf mit verprügelt worden.
3. Deshalb hat er eine kleine Position aufgebaut.

„Deswegen hab ich dann Nebius wieder eingesammelt, bisschen tiefer.“

1. Im Abwärtstrend musste Deffner Positionen loslassen, darunter Nebius.
2. Mit steigenden Beleihungswerten will er Verkauftes zurückholen.
3. Nebius hat er deshalb etwas tiefer wieder gekauft.

„deswegen habe ich mir auch gleich wieder ein paar Päckchen gekauft, ja.“

1. Deffner hatte BioNTech zuvor mehrfach schnell wieder verkauft.
2. Die jüngste Einschätzung habe ihn überzeugt.
3. Deshalb kaufte er erneut und will diesmal länger dabei bleiben.

„Aber wer am Markt kann sich das mal anschauen als Ergänzung sozusagen.“

1. Verschärfte US-Exportkontrollen könnten Chinas eigene Chipindustrie befeuern.
2. Der ETF deckt die Wertschöpfungskette von Design über Fertigung bis Ausrüstung ab.
3. Deffner empfiehlt ihn als Ergänzung, nennt aber die hohe Kostenquote von 0,65 Prozent.

„Von Huaweiong hab ich mir jetzt grade mal wieder ein paar geholt.“

1. Hua Hong ist für Deffner die chinesische Entsprechung zu Infineon.
2. Die Aktie sei wie viele China-Werte massiv abgestraft worden.
3. Deshalb hat er jetzt wieder zugegriffen.

„Und ich werd mir mal vielleicht eine kleine Position holen, son bisschen vielleicht am Hype.“

1. Die Aktie steht trotz guter Vorbestellzahlen 19 Prozent im Minus und läuft seitwärts.
2. Die Jahresprognose von Take-Two liegt laut ihm deutlich unter den Markterwartungen.
3. Er will deshalb mit einer kleinen Position auf den Hype setzen.

„Von HSBC gibt's son Robotik China ETF. Der ist auch ganz nett.“

1. Zschäpitz verweist auf einen HSBC-ETF für chinesische Robotik.
2. Er bewertet ihn positiv, ohne eine klare Kaufempfehlung auszusprechen.
3. Der Fonds habe trotz China-Fokus zuletzt verloren.

„aber die neuen Zahlen und Abels Rückkäufe und diese unglaubliche Kriegskasse sprechen halt dafür, dass die Geschichte nach Buffett keineswegs zu Ende erzählt ist.“

1. Berkshire kaufte im dritten Quartal eigene Aktien für 9,6 Milliarden Dollar zurück, im Oktober weitere rund 2 Milliarden.
2. Ende September lagen rund 350 Milliarden Dollar Liquidität und kurzfristige US-Staatsanleihen bereit.
3. Sommerfeld liest das als Signal für einen unterschätzten Dauerläufer, nicht als Kursrakete.

„Ich hab das auch gemacht. Ja, aber ihr liege auch nur 2 Prozent im Plus, weil ich hab zwar Freitagmorgen bei ZenDisk gekauft“

1. Morgan Stanley nennt Speicherchips als offensivere Variante im Halbleitersektor.
2. Zschäpitz hat SanDisk am Freitagmorgen selbst gekauft und liegt leicht im Plus.
3. Er will die Aktie behalten und hofft auf steigende Kurse.

„wer kaufen will oder das überlegt, dem sei gesagt, wahrscheinlich eher ein Tranchen kaufen und eine Prüffrage stellen.“

1. Die Affäre kostete rund 190 Milliarden Dollar Börsenwert, das Geschäft selbst sei bislang unberührt.
2. Die Bewertung sei mit einem KGV von 11 bis 19 im Vergleich zu Apple oder Walmart niedrig.
3. Gefährlich werde es erst, wenn Kunden Bestellungen streichen und die Konkurrenz aufholt.

„dann wirst Du nicht den ETF Sparplan zu 0.2 Prozent Kosten abschließen, sondern dann bekommst Du wieder die nächste Rentenversicherung aufs Auge gedrückt“

1. Bei Hausbank oder Berater wird laut Hommel zuerst das Produkt mit der höchsten Provision verkauft.
2. Ein ETF-Sparplan kostet rund 0,2 Prozent, die Versicherung frisst in den ersten fünf Jahren Abschlusskosten.
3. Deshalb sei es entscheidend, sich selbst zu informieren und bewusst das günstige Produkt zu wählen.

„Und ich als ich als ich das gelesen hab, zum ersten Mal, was was da jetzt kommen soll, ich war richtig begeistert.“

1. Bisherige geförderte Produkte wie Riester, Rürup und bAV seien für Sparer nachteilig gewesen.
2. Ohne Garantie muss der Anbieter in Krisen nicht aus Aktien umschichten, hohe Aktienquoten bleiben möglich.
3. Dazu kommt ein Auszahlplan und der Zugang zu sehr günstigen ETF-Sparplänen.

„bis die Mietpreise so hoch sind, dass es sich lohnt, neue Schiffe zu bauen, können die bestehenden Schiffe richtig Geld verdienen“

1. Seit über zehn Jahren wurde kein neues Bohrschiff bestellt, ein Neubau kostet rund eine Milliarde Dollar und braucht fünf Jahre.
2. Die Tiefsee-Bohranlagen sind praktisch voll vermietet, die Mietpreise ziehen langsam an.
3. Neubau der Flotten von Transocean und Valaris würde rund 40 Mrd. Dollar kosten – an der Börse sind beide zusammen unter 20 Mrd. wert.

„Klappt die Wende, kann's trotzdem Luft nach oben geben.“

1. Verwaltungs- und Vertriebskosten sind stark gestiegen, der Wechsel der Routen in die Karibik hat nicht funktioniert.
2. Regent und Oceania stellen nur rund ein Sechstel der Betten, die Margen sind laut Unternehmen im Luxus- und Massensegment gleich.
3. Norwegian kostet rund das Zehnfache des erwarteten Gewinns, Royal Caribbean das Fünfzehnfache – bei gelungener Wende Luft nach oben.

„Aber mit den entsprechenden Titeln, glaube ich, kann man das wagen, wenn man lange dabei bleibt.“

1. Der chinesische Staat fördere KI massiv und stabilisiere den Sektor.
2. Privatanleger und Geopolitik dürften für Schwankungen sorgen.
3. Mit langem Atem könne man chinesische Titel dennoch kaufen.

„meine persönliche Vermutung ist, dass hier auch das Motto to big to fail gilt“

1. Der Verwaltungsrat prüft Vorwürfe um CEO Jensen Huang und mögliche China-Kontakte.
2. Koch hält die Vorwürfe für wenig substanziell und Huang für zu einflussreich für schnelle Konsequenzen.
3. Entscheidend seien daher die Quartalszahlen am 17. November und der Ausblick auf das Fiskaljahr 28.

„Also ein defensiver Wert in einem insgesamt etwas stürmischeren Umfeld.“

1. Operativer Gewinn leicht über, Gewinn je Aktie leicht unter den Erwartungen.
2. Rückkäufe mehr als verdoppelt, liquide Mittel auf 377 Mrd. Dollar gestiegen.
3. Für Koch deshalb ein defensiver Wert in einem insgesamt stürmischeren Umfeld.

„Also auch hier Beat und Race, ganz gute Aussichten, also im Großen und Ganzen.“

1. Gewinn je Aktie von 5,06 Dollar schlägt die Erwartung von 3,86 Dollar klar.
2. Die erwartete Ertragsspanne für 2026 wurde angehoben.
3. Koch fasst zusammen: "Beat und Raise", die Aussichten seien gut.

„Ein Totalverlust durch das Swap Risiko ist also so gut wie ausgeschlossen.“

1. Betroffen ist nur der offene Swap-Anspruch, nicht das Trägerportfolio des Fonds.
2. Die Grenze liegt bei 10 Prozent des Fondsvermögens, Anbieter bleiben oft darunter und nutzen mehrere Partner.
3. Gemessen an normalen MSCI-World-Kursschwankungen sei das nur ein kleines Zusatzrisiko.

„wer breit in' Welt ETF investiert ist, der hat die vergangene Woche nicht mal 3 Prozent verloren und lässt seinen Sparplan einfach laufen“

1. Breite Welt-ETFs verloren in der vergangenen Woche weniger als 3 Prozent.
2. Der Sparplan läuft weiter und kauft nun zu günstigeren Kursen.
3. Für ihn ist das kein Problem, sondern ein Vorteil.

„deswegen könnte ich mir schon vorstellen, sone kleine Beimischung per Sparplan“

1. China installierte 2024 rund 295.000 Industrieroboter, die Hälfte aller neuen Geräte weltweit.
2. Er ist über Nasdaq und MSCI World bereits stark in amerikanischer KI investiert.
3. Eine kleine Sparplan-Beimischung China-Robotik dient ihm als Gegengewicht.

„Nee, aber KGV von 20 ist schon wirklich sehr günstig.“

1. Nach dem Kursrutsch auf zeitweise 180 Dollar kostet Nvidia weniger als das 20-Fache der erwarteten Gewinne.
2. Zschäpitz nennt diese Bewertung „wirklich sehr günstig“.
3. Schwache Prognosen würden an der Börse aber nicht verziehen – Prüfstein sind die Zahlen am 17. November.

„kein Wunder, dass Berkshire die ultimative Anti KI Aktie ist“

1. Berkshire legte im letzten Monat 12 Prozent zu, während der S&P 500 5,5 Prozent verlor.
2. Zschäpitz nennt das Unternehmen die „ultimative Anti-KI-Aktie“.
3. In unsicheren Zeiten seien Ehrlichkeit und Cash die gefragtesten Anlageklassen.

„Wenn man Airbnb eher kauft, wenn man an stabile 10 Prozent Wachstum glaubt und einfach eine Aktie mit langfristigem soliden Wachstum will, dann wirkt das schon ein bisschen realistischer.“

1. Umsatz plus 19 Prozent, Nächte plus 16 Prozent, viele Neukunden aus der Gen Z
2. Hotelangebot, Reiseversicherung und später zahlen beschleunigen das Wachstum
3. Teile davon sind Einmaleffekte, bei 30-fachem Gewinn ist 20 Prozent Wachstum ambitioniert

„Das ist etwas günstiger als im Schnitt der letzten Jahre und wirkt für eine Firma, die langfristig mit 10 Prozent pro Jahr wachsen will, nicht wahnsinnig teuer.“

1. Über 175 Firmen, Umsatz 2025 über eine Milliarde Euro, Auftragsbestand plus 30 Prozent
2. Einstieg in Deutschland über die Fabri Gruppe soll den Wachstumsmarkt öffnen
3. Risiken sind Baukonjunktur, verzögerte Großprojekte und 500 Millionen Euro Schulden

„Berkshire Hathaway profitiert einfach davon, dass sie als sicherer Hafen gelten. Das hilft ihnen grade jetzt in ziemlich unsicheren Börsenzeiten.“

1. Rückkauf eigener Aktien baut den Cashberg von über 300 Milliarden Dollar langsam ab
2. Gewinn der Beteiligungen sank um 5 Prozent, vor allem wegen des Versicherungsgeschäfts
3. Die Autoversicherung Geico bleibt ein Problem, die Aktie gilt aber als defensiv

„Aber das Gute für Firefly ist, sie liefern ja erst mal nur die Antriebe. Auch wenn die Raketen also nicht funktionieren, kriegen sie wahrscheinlich erst mal ihr Geld.“

1. AST SpaceMobile will mit eigenen Raketen unabhängiger von Partnern werden
2. Firefly liefert 36 Antriebe, die Aktie sprang darauf um 37 Prozent
3. Beide Firmen sind klein, 4 Milliarden beziehungsweise 13 Milliarden Dollar Börsenwert, Raketenbau ist riskant

„Also wir haben Bitcoin bei 67000, so was die Größenordnung gekauft. Die Stimmung war sehr, sehr schlecht.“

1. Kauf um 67.000 Dollar bei sehr schlechter Stimmung im Markt
2. RSI-Divergenz beim Jahrestief wertet er als Signal der Bodenbildung
3. Ziel ist, vor der Masse investiert zu sein und die große Bewegung mitzunehmen

„ich bin investiert, ich halte die Halbleiter oder Memory Chips oder sonst wem diese Aktien nach wie vor für interessant“

1. Er ist nach eigener Aussage in diesen Werten investiert
2. Es fehlen ihm Signale für ein Ende des Bullenmarkts
3. Er hält die Titel deshalb weiter für interessant

„Aber ich werde diese Fahnenstange auch nicht verkaufen, weil es auch da ein Signal gibt“

1. Fahnenstangen werden seiner Erfahrung nach meist abverkauft
2. Wann der Abverkauf startet, sei nicht prognostizierbar
3. Deshalb bleibt er investiert, bis ein technisches Verkaufssignal kommt

„Wir haben zum Beispiel momentan einen, ja, einen Norvi Equinor. Das ist Gas und das passt eigentlich nicht in das Bullish's Set-up“

1. Equinor ist eine gehaltene Position im aktiven Depot
2. Steigende Gaspreise belasten andere Sektoren
3. Damit fungiert der Titel als Absicherung des Portfolios

„NVIDIA hat ein niedriges zweistelliges KGV und das bei Margen jenseits der 80 Prozent und Wachstumsraten über 100 Prozent.“

1. Hohe Kurse allein belegen für ihn keine Bewertungsblase
2. Nvidia bewertet er mit niedrigem zweistelligem KGV als nicht überteuert
3. Der Zyklus kann enden, eine fundamentale Blase lasse sich aber nicht ableiten

„Und wahrscheinlich ist das die simpelste Form der Aktienanlage, hätte jeden Value Anleger total outperformt.“

1. Ein reiner MSCI-World-Sparplan sei sehr einfach umzusetzen
2. Value-Strategien laufen seit der Finanzkrise nicht mehr gut
3. Deshalb sei der breite Index die bessere langfristige Lösung