Podcast-Radar: Aktienempfehlungen aus Deutschlands Top-Finanz-Podcasts

„Great News für NVIDIA.“

1. SpaceX will laut Financial Times 40 Mrd. Dollar Schulden aufnehmen, um Nvidia-Chips zu kaufen.
2. Koch nennt das "Great News für NVIDIA".
3. Aus seiner Sicht geht der AI-Boom ungebrochen weiter.

„Die Zahlen waren sehr gut. Die Aktie ist so gesehen auch von der Bewertung her also eigentlich wirklich günstig.“

1. Koch bewertet Microns gemeldete Zahlen als "sehr gut".
2. Er hält die Aktie von der Bewertung her für "wirklich günstig".
3. Das Kursziel von 3000 Dollar statt gut 1000 nennt er übertrieben.

„Also zurück zu Marvelle, Wachstum ohne Ende.“

1. Marvell hat auf dem Analystentag sehr hohe Wachstumszahlen in Aussicht gestellt.
2. Koch kommentiert: "Wachstum ohne Ende" und "Wachstumsende nicht in Sicht im AI Sektor".
3. Zahlreiche Häuser hoben danach die Kursziele an.

„ich hab den S und P 500 ETF von Vanguard in dem einen Depot und in dem anderen Depot hab ich den Invesco ETF S und P 500“

1. Eckert nennt den Vanguard S&P 500 ETF als eigene Depotposition.
2. Er hält ausdrücklich die ausschüttende Variante.
3. Damit ist der US-Leitindex für ihn ein Basisinvestment.

„in dem anderen Depot hab ich den Invesco ETF S und P 500, beide natürlich in der ausschüttenden Variante“

1. Eckert hat den Invesco S&P 500 ETF in seinem zweiten Depot.
2. Im ETF-Vergleich der Folge wird dieser Swap-ETF als Gewinner genannt.
3. Für Eckert ist der US-Index damit doppelt abgedeckt.

„Ich hab die Breiten, die Indizes und hab dann noch meinen Wunderindex, den Nasdaq einhundert, auch in der dreifach gehebelten Version.“

1. Zschäpitz bezeichnet den Nasdaq 100 als seinen Wunderindex.
2. Er nutzt ihn zusätzlich in dreifach gehebelter Form.
3. Damit setzt er bewusst auf den US-Tech-Index.

„wer davon nicht abhängig sein will, der nimmt besser den physischen Spider S und P 500 für 0.03 Prozent Kosten“

1. Swap-ETFs hängen von einer amerikanischen Steuerregel ab.
2. Wer das vermeiden will, soll physisch replizieren.
3. Eckert nennt dafür den physischen SPDR S&P 500; eine eigene Kaufabsicht nennt er nicht.

„wer Verstärkung für den risikoarmen Teil des Portfolios sucht, der findet halt bei Euro Unternehmensanleihen jetzt wirklich interessante Konditionen, auch im kurzfristigen Bereich“

1. Anleihen sind für Privatanleger wegen Stückelung und Dokumentation schwer direkt kaufbar.
2. ETFs auf Euro-Unternehmensanleihen bündeln das Bonitätsrisiko auf rund 400 Werte.
3. Der Fälligkeits-ETF bis 2028 bietet 3,7 Prozent Durchschnittsrendite im kurzfristigen Bereich.

„Und wer lieber ohne dieses Ende, also ohne diese Laufzeit investiert, kann auf den Vanguard Corporate Years Bond ETF ausweichen. Auch da kriegt man 3.5 Prozent bei 1 durchschnittlichen Duration von 1.9 Jahren“

1. Buttlar sucht eine Alternative ohne festes Laufzeitende.
2. Der Vanguard-ETF hat eine kurze durchschnittliche Duration von 1,9 Jahren.
3. Dafür gibt es 3,5 Prozent Rendite bei überschaubarem Zinsrisiko.

„wer darauf spekulieren will, dass die langfristigen Zinsen zumindest wieder zurückkommen, der muss eben lang laufende Anleihen haben oder halt ETFs mit lang laufenden Anleihen“

1. Sinken die Langfristzinsen, steigen lang laufende Anleihen überproportional.
2. Der iShares-ETF bündelt US-Titel mit 25 Jahren Durchschnittslaufzeit, währungsgesichert.
3. Röhl betont den Wettcharakter: seit Sommer minus 10 Prozent, seit 2020 mehr als minus 50 Prozent.

„es gibt zwar keinen ETF auf den Anleihenspread, aber ein Produkt auf französische Staatsanleihen insgesamt, iShares Friends Government Bond“

1. Frankreichs zehnjährige Rendite liegt 140 Basispunkte über Bundesanleihen.
2. Einen ETF auf den Spread gibt es nicht, nur den iShares France Government Bond.
3. Röhl empfiehlt das Produkt nur Anlegern, die genau wissen, was sie tun.

„Aber auch hier hervorragend positioniertes Unternehmen mit einem Geschäftsmodell, das wirklich auch den den Nerv der Zeit trifft, das immun ist gegen Onlinedisruption, das sehr sauber gemanagt ist“

1. Das Off-Price-Konzept mit wechselndem Sortiment passt laut Röhl in die Zeit.
2. Umsatz wuchs über 20 Jahre rund 7 Prozent, der Gewinn je Aktie 8 bis 9 Prozent jährlich.
3. Nach nur erfüllten Quartalserwartungen fiel die Aktie von 160 auf 120 Dollar – Qualität, aber kein Sonderangebot.

„sofern das gelingt, die Umsätze zu stabilisieren, ohne die Marge anzuknabbern, damit man dann im nächsten Jahr wieder wachsen kann, kann das durchaus auch eine Einstiegsgelegenheit sein“

1. Übertriebene Preiserhöhungen drücken das Wachstum auf 0 bis 2 Prozent.
2. Die Aktie liegt rund 40 Prozent unter dem Hoch, das KGV fiel von 40 auf etwa 23.
3. Gelingt die Stabilisierung, kann das laut Röhl eine Einstiegsgelegenheit sein.

„das ist ein Warenhaus, das mit großer Wahrscheinlichkeit sehr, sehr weit von diesem Schicksal entfernt ist, was Galleria erlitten hat und ein Beweis dafür, Warenhaus kann funktionieren“

1. Dillard's besitzt seine Immobilien selbst und ist nicht durch Mietverträge stranguliert.
2. Die Rohmarge stieg von unter 30 auf knapp 40 Prozent, die Aktie hat sich in drei Jahren mehr als verdoppelt.
3. Das 19-fache des Zwölfmonatsgewinns ist für ein zyklisches Geschäft bereits hoch.

„Laufzeiten im Bereich 2 bis 3 Jahre, da sehen wir jetzt schon 3.5 bis 3.7 Prozent und das ist ja, wie gesagt, für den risikoarmen Teil des Portfolios schon eine sinnvolle Prämie“

1. Die Zinsen seien für den risikoarmen Teil des Portfolios wieder attraktiv.
2. Bei Euro-Unternehmensanleihen kurzer Laufzeit gibt es aktuell 3,5 bis 3,7 Prozent.
3. Das sei eine sinnvolle Prämie, Investments könnten über Tranchen erfolgen.

„Die könnten noch ein bisschen besser laufen, weil sie Nasdaq, glaube ich, noch underperformt haben.“

1. Cloud-Software lag im Frühjahr bis zu 35 Prozent unter dem S&P 500, diese Verluste sind inzwischen aufgeholt.
2. Große Anbieter sind System of Record und können KI selbst verkaufen, eigene Nachbauten lohnen für Kunden selten.
3. Auf heutigem Niveau sieht er kaum noch Schnäppchen, nur noch etwas Aufholpotenzial zum Nasdaq.

„Aber kannst du es günstiger bauen, als eine Lizenz zu kaufen? Ich würde sagen, klar nein.“

1. 50 Lizenzen kosten rund 11.000 Dollar im Jahr, also etwa 50 Cent pro Nutzer und Tag.
2. Selbst bauen verursacht Token-, Wartungs- und Sicherheitskosten plus Opportunitätskosten.
3. Deshalb hält er die These, KI mache SaaS wertlos, für übertrieben.

„ist NVIDIA ja eigentlich heute nur halb so teuer wie eigentlich noch vor 5 Jahren“

1. Blöd verweist auf Nvidias bevorstehenden Sprung über die Marke von 6 Billionen Dollar Börsenwert.
2. Er zitiert Portfoliomanager Moberg: Nvidia sei heute nur halb so teuer wie vor fünf Jahren.
3. Eine eigene Kaufempfehlung spricht Blöd nicht aus, sondern verweist auf das Fokus-Plus-Interview.

„Das heißt, kann dann in Unternehmensanleihen investieren. Das machen auch viele Investoren dann lieber“

1. Hoch verschuldete Staaten bleiben unter Druck, Anleger meiden zunehmend deren Anleihen.
2. Als Ausweichmöglichkeit nennt Wieland Unternehmensanleihen, auch für die KI-Infrastruktur.
3. Viele Investoren gingen diesen Weg lieber – die Entwicklung werde andauern.

„Hab tatsächlich also die Cinque Solar wieder nachgekauft, gerade die Position noch ein bisschen aufgestockt, weil ich einfach auch hier wieder denke, das ist absolut totaler Ausverkauf.“

1. Die Aktie hat in diesem Jahr rund 65 Prozent verloren und ist unter 9 Dollar gefallen.
2. Deffner hat im eigenen Depot nachgekauft und die Position aufgestockt.
3. Er verweist auf günstige Bewertung, Solarwachstum und ein Seeking-Alpha-Kursziel von 25 Dollar.

„die Siemens Halfiniers als Boulevard der Woche“

1. Neue Axella-Plattform soll Bestrahlung mehrerer Tumorziele in 60 Sekunden ermöglichen.
2. Jeffreyes sieht darin die wichtigste Erneuerung seit Jahren und hebt das Kursziel auf 50 Euro.
3. Deffner nennt die Aktie trotz China- und Siemens-Überhang als Kaufidee.

„Das sind ja dann auch so Zulieferer wie Satorius, die eben Laborausrüstung liefern. Das war ja lange brachgelegen“

1. Der Gesundheitssektor sei lange vernachlässigt und ziehe wieder Kapital an.
2. Sartorius liefere Laborausrüstung und sollte von mehr frühen klinischen Studien profitieren.
3. Eine Bernstein-Analystin sieht Outperformance wegen hoher Liquidität und geringer Zinssensitivität.

„der größte Batzen, 30.5 Prozent geht in die MSCI World Familie. Und da ist der größte ist so der Standard.“

1. Das ETF-Vermögen deutscher Anleger ist auf fast 700 Mrd. Euro gestiegen.
2. 30,5 Prozent entfallen auf die MSCI-World-Familie, die damit das Standard-Basisinvestment ist.
3. Zschäpitz kritisiert Kombinationen mit S&P 500 wegen noch höherer USA-Quote.

„Nasdaq einhundert, das ist ja mein Wunderindex“

1. Im ETF-Vergleich nennt Zschäpitz den Nasdaq 100 seinen Wunderindex.
2. Er ordnet ihn als kleineren, aber von ihm geschätzten Index ein.
3. Eine klare Handlungsaussage zu Kauf oder Verkauf fehlt.

„solange hier keine Risse zu erkennen sind, ist diese überdurchschnittliche Performance dieser Werte ... dann ist das eben durchaus auch gut begründet“

1. KI-Werte laufen stark, weil sie hohes Ertragswachstum ausweisen.
2. Die Top-Ten-Tech-Werte stellen zwei Drittel des Gewinnwachstums im S&P 500.
3. Solange keine Risse sichtbar sind, sei die Outperformance gerechtfertigt.

„AMD müsste davon im Grunde profitieren“

1. Der AMD-CEO will das Angebot 2027 deutlich ausweiten.
2. Die Nachfrage soll in den nächsten Jahren sehr hoch bleiben.
3. Koch schließt daraus, dass AMD davon profitieren müsste.

„Ende September ist für gewöhnlich der Tiefspunkt erreicht und es geht letztendlich gesehen bergauf“

1. In Midterm-Jahren ist Ende September meist der Tiefpunkt.
2. Von dort geht es für gewöhnlich bergauf.
3. Bisher laufen die saisonalen Trends gemäß den Erwartungen.

„dann kann ich mit so einem spezialisierten ETF, wenn ich mir der Risiken bewusst bin, eben da drauf setzen und Renditepotenzial ausschöpfen“

1. Nur wenige Anbieter beherrschen HBM-Chips, die Produktion ist ausschussanfällig, es herrscht ein Engpass.
2. Die Nachfrage übersteigt das Angebot deutlich und dürfte laut Gast weiter steigen.
3. Deshalb eignet sich der ETF als bewusster Schwerpunkt im Portfolio, nicht als Alleinanlage.

„Aber wir hoffen natürlich dich heute, ich hoffe dich heute zu überzeugen, dass Du dir dieses Produkt mal anguckst“

1. Der ETF bildet rund 70 Halbleiterwerte von Design über Fertigung bis Ausrüstung ab.
2. Der 35-Prozent-Cap lässt große Gewinner laufen, begrenzt aber das Klumpenrisiko.
3. Der Gast bittet Anleger ausdrücklich, sich das Produkt anzusehen.

„Das ist praktisch die Fabrik zur KI.“

1. Der ETF deckt laut Gast Rechenleistung, Netzwerke, Kühlung und Energie ab.
2. Er ergänzt den Memory-Chip-ETF als breitere Infrastruktur-Wette.
3. Eine ausdrückliche Kaufempfehlung gibt der Gast allerdings nicht ab.

„nimm diesen Rückenwind doch mit, ja? Dann fang mal mit, wenn Du's schaffst, 150 Euro im im Januar an.“

1. Das staatliche Standarddepot kommt kaum zum 1. Januar 2027.
2. Private Anbieter seien bei den Kosten nah dran oder günstiger.
3. Wechsel bleibt später möglich, deshalb jetzt starten und Förderung sichern.

„dass grade in den Metropolregionen sogar der Bedarf die Nachfrage halt noch größer wird und damit die Preise noch mal steigen“

1. Erben bringen Eigenkapital in Ballungsräume und großstadtnahe Lagen.
2. Dort trifft dieses Kapital auf knappes Angebot.
3. Folge: In Metropolregionen steigt die Nachfrage und damit tendenziell der Preis.

„Ein Wechsel nach rechts wird als Chance auf Haushaltsdisziplin gelesen und das wäre gut für die Währung, für Anleihen und eben auch für brasilianische Aktien.“

1. Bolsonaro liegt im ersten Wahlgang knapp vor Lula, der Brasilien-ETF springt 16,5 Prozent.
2. Der Markt liest einen Rechtswechsel als Chance auf Haushaltsdisziplin.
3. Das wäre laut Zschäpitz gut für Währung, Anleihen und brasilianische Aktien.

„Für eure Watchlist bleiben daher 2 unterschiedliche Kandidaten stehen. Salma für die stärkere Erholungswette, Movie für die bislang verlässlichere operative Leistung.“

1. Goldman erwartet 2027 weltweit 1,3 Prozent weniger Lachs und fast eine Verdopplung des Gewinns je Kilo.
2. SalMar kann nach Zuchtproblemen und großer Übernahme vorhandene Kapazitäten besser nutzen.
3. Eckert behält die Aktie als die stärkere Erholungswette auf der Watchlist.

„Der Konzern hat seine Produktionsziele in den vergangenen Jahren vergleichsweise zuverlässig erfüllt und ist geografisch breiter ausgestellt.“

1. Barclays bevorzugt Mowi gegenüber SalMar.
2. Der Konzern hat Produktionsziele zuverlässig erfüllt und zieht Jungfische länger an Land auf.
3. Eckert führt Mowi als den operativ verlässlicheren Watchlist-Kandidaten.

„Die KI Welle, die trägt den Markt damit weiter nach oben.“

1. Der Nasdaq-100 legte 0,9 Prozent zu und schloss erstmals über 31.000 Punkten.
2. Größte Gewinner waren Nvidia, Meta, Microsoft und Tesla.
3. Eckert: die KI-Welle trägt den Markt weiter nach oben.

„Wenn das klappt und Amerika keine Kunden mehr verliert, sieht der Kursrutsch übertrieben aus.“

1. Der Service macht zwei Drittel vom Umsatz und über 90 Prozent vom operativen Gewinn und ist wegen vorgeschriebener Wartung stabil.
2. Das Modernisierungsgeschäft wuchs zuletzt 24 Prozent und kann über die eigene Steuerungssoftware verlorene Wartungskunden zurückholen.
3. Erwartetes KGV von rund 15 gegen 24 im Fünfjahresschnitt und 23 bei Kone und Schindler – dazu 6 Prozent Aktionärsrendite.

„Wenn man langfristig aber an den Case glaubt, hat die aktuelle Bewertung noch ordentlich Upside.“

1. Dutch Bros wächst über neue Läden um über 20 Prozent pro Jahr, zuletzt schwächte sich das Wachstum in bestehenden Läden aber auf 3 Prozent ab.
2. Die bestehenden Läden bringen rund 360 Millionen Dollar operativen Cashflow – etwa so viel, wie die Firma aktuell an der Börse wert ist.
3. Bleibt ein riskantes Investment, weil fast der ganze Cashflow in neue Läden und damit in die Zukunft fließt.

„Die ist trotz der makroökonomischen Risiken, die es ja da draußen gibt, vergleichsweise optimistisch nach wie vor.“

1. Die globalen Aktienmärkte liegen laut Manthey knapp unter ihren Rekordständen.
2. Für sie ist das ein Zeichen für die Widerstandsfähigkeit der Aktienmärkte.
3. Ihr Haus bleibt deshalb im sogenannten Resilienzlager und erwartet weiter kräftig steigende Unternehmensgewinne.

„TSMC, unser großer Dauerläufer, 7 Conductor gehört zu den Tagesgewinnern aus dem asiatischen Raum mit' Plus von rund 3 Prozent“

1. TSMC gehört mit rund 3 Prozent zu den Tagesgewinnern in Asien.
2. Auslöser sind Spekulationen über eine Kooperation mit Elon Musks Halbleiterprojekt Terra Fab.
3. Da Details fehlen, bleibt der Effekt laut Moderator überschaubar; langfristig gilt TSMC ihm als Dauerläufer.

„Das ist ein Zeichen dafür, dass er die Aktie wohl für unterbewertet hält und das sehen übrigens auch viele Analysten so.“

1. Adidas verlor seit den Q2-Zahlen Ende Juli mehr als 20 Prozent, obwohl die Zahlen gut waren und die Prognose erhöht wurde.
2. Gulden kaufte bereits Ende Juli und legte im September für gut eine halbe Million Euro nach.
3. Künnen wertet das als Signal, dass er die Aktie für unterbewertet hält; viele Analysten sähen es ebenso.

„Papaga hat sich jetzt im September noch mal Rheinmetall Aktien für knapp eine halbe Million Euro ins eigene Depot gelegt.“

1. Die Aktie liegt mehr als 50 Prozent unter ihrem Rekordhoch von vor rund einem Jahr.
2. Seit dem Ukrainekrieg steht sie rund 850 Prozent im Plus, Insider kaufen seit zwölf Monaten fast nur noch.
3. Papperger legte im September für knapp eine halbe Million Euro nach.

„die scheinen da noch mehr Potenzial zu sehen. Sie haben Anfang September Fresenius Aktien zusammen für knapp 300000 Euro gekauft.“

1. Fresenius hat in zwölf Monaten rund 7 Prozent verloren, sich vom Jahrestief Ende Mai aber deutlich erholt.
2. Vorstandschef und Finanzvorständin kauften Anfang September gemeinsam für knapp 300.000 Euro.
3. Künnen zufolge scheinen die Manager weiteres Potenzial zu sehen.

„Wir sehen steigende Gewinnschätzungen, Punkt 1. Wir sehen sehr viele Aktien, die bereits im Bärenmarkt sind, Punkt 2.“

1. Die Gewinnschätzungen für den S&P 500 steigen, obwohl sie vor dem Start der Berichtssaison sonst sinken.
2. Gleichzeitig sind 54 Prozent der Russell-3000-Aktien im Bärenmarkt, die Bewertungen sind gefallen.
3. Koch folgert daraus attraktivere Einstiegsniveaus und eine wahrscheinlichere Gegenbewegung.

„Das sind erst mal gute Nachrichten zu Boeing.“

1. Die FAA bestätigt, dass das Softwareproblem den Flugbetrieb der 737 MAX 10 nicht einschneidend gefährdet.
2. Koch wertet das ausdrücklich als gute Nachrichten für Boeing.
3. Unsicherheit bleibt nur die Ende der Woche anstehende Entscheidung über den neuen Tarifvertrag.

„Wenn Du einfach einen breiten ETF besparst, dann musst Du dir über all das keine Gedanken machen.“

1. Rückkäufe der Indexunternehmen stecken bereits in den Kursen und damit in der Rendite.
2. Wer einen breiten ETF bespart, muss dafür selbst nichts tun.
3. Für Einzelaktien-Fans empfiehlt er eine Core-Satellite-Strategie mit Großteil im Weltportfolio.

„Das sind jetzt natürlich keine Kaufempfehlung, aber Insiderkäufe können oft ein Signal dafür sein, dass das Management die eigene Aktie nach Kursrückgängen für attraktiv hält. Besonders interessant ist das auch bei Adidas.“

1. Adidas-Chef Björn Gulden kaufte Aktien für mehr als eine halbe Million Euro.
2. Die Aktie hat seit den Quartalszahlen Ende Juli über 20 Prozent verloren und notiert bei rund 144 Euro.
3. Insiderkäufe können laut Moderatoren ein Signal sein, dass das Management die eigene Aktie für attraktiv hält – keine Kaufempfehlung.

„Aber auch spannend oder aufschlussreich sind die Käufer und bei diesen fällt auf, dass Chefs verstärkt wieder bei ihren eigenen Unternehmen zugegriffen haben.“

1. Rheinmetall-Chef Armin Pappberger kaufte Aktien für knapp eine halbe Million Euro.
2. Die Moderatoren lesen Insiderkäufe als Signal für Attraktivität nach Kursrückgängen.
3. Eine Kaufempfehlung sprechen sie ausdrücklich nicht aus.

„Ein Cyber ETF taucht als Beimischung, nicht als Fundament und das minus 1 von Kostolany, das solltet ihr auf jeden Fall mit einplanen.“

1. KI beschleunigt Angriffe, Security-Budgets wachsen zweistellig – laut Moderatoren ein struktureller Treiber.
2. Einzelaktien sind wegen hoher Bewertungen ein Ritt auf der Rasierklinge, die ETF-Spanne reicht von rund 47 bis 88 Prozent Plus.
3. Deshalb Cyber-ETFs nur als Beimischung, Einstieg per Sparplan und Korrektur einplanen.

„Und genau deshalb finden wir die Produkte spannend, nicht weil sie den heiligen Gral gefunden hätten, sondern weil sie eine zusätzliche Option im Werkzeugkasten geben.“

1. Strukturierte Strategien mit Optionen auf den EuroStoxx 50 sollen Aktien- und Volatilitätsprämie einsammeln.
2. Dafür wird ein Teil des Aufwärtspotenzials verkauft – in starken Börsenjahren ist ein klassischer Aktien-ETF besser.
3. Für Anleger mit großem Vermögen oder kurz vor dem Ruhestand ein Baustein, kein Ersatz für die Aktienanlage.

„Wer einen Anlagehorizont von 30 Jahren oder so hat oder mehr, der sollte zunächst mal die volle Aktienmarktrendite anstreben.“

1. Wer 30 Jahre Anlagehorizont oder mehr hat, sollte die volle Aktienmarktrendite anstreben.
2. Defined-Return-ETFs begrenzen das Aufwärtspotenzial zugunsten planbarerer Erträge.
3. Für langfristige Anleger bleibt der klassische Aktien-ETF daher die passendere Lösung.

„Dafür kriegt man die vergleichsweise niedrige Bewertung plus 2 Prozent Dividende“

1. Seit Jahresbeginn hat die Lindt-Aktie rund 40 Prozent verloren, das KGV liegt nur noch beim 24-Fachen des erwarteten Gewinns.
2. Laut UBS hat sich Lindt billigen Kakao langfristig gesichert, für 2027 sieht die Bank bis zu 550 Millionen Euro Spielraum.
3. Dafür gibt es 2 Prozent Dividende; Preissenkungen trotz steigender Kakaopreise und zwei gesenkte Prognosen bleiben Risiken.

„es bleibt eine Whisky Turnaround Wette, bei der einiges schlechter läuft als gedacht, paar Dinge auch besser und zumindest ist die Bewertung schon auf viel Enttäuschung vorbereitet.“

1. Nike verliert weiter Umsatz, in China fällt er seit neun Quartalen, die Prognose wurde erneut gesenkt.
2. Der Börsenwert ist auf den tiefsten Stand seit 2013 gefallen, die Erwartungen sind extrem niedrig.
3. Noah nennt es eine wacklige Turnaround-Wette, bei der Bewertung und Nordamerika-Wachstum positive Überraschungen erleichtern.

„Im Vergleich zur historischen Bewertung wäre aber auch das nicht viel.“

1. SPS verdient mit dem Datenaustausch zwischen Herstellern und Handelsketten, 96 Prozent vom Umsatz sind wiederkehrend.
2. Wachstum und Aktienkurs sind eingebrochen, dazu kam die Angst, KI könnte den Übersetzer überflüssig machen.
3. Als Gegenargumente nennt er die niedrige Bewertung und ein mögliches Übernahmeinteresse von GTCR.

„gehört irgendwo Xetra Gold in jedes Depot rein, weil es auch so einfach ist.“

1. Xetra Gold ist der größte Gold-ETC in Europa und notiert in Frankfurt.
2. Er ist kostengünstig, steuerfrei nach einem Jahr Haltedauer und einfach wie eine Aktie handelbar.
3. Daher eigne er sich als Beimischung für jedes Depot.

„Also das ist wirklich da ein Schnapper.“

1. Deffner verweist auf den Substanzwert von 46 Euro und den aktuellen Kurs von 17 Euro.
2. Er hält eine Enteignung zu 40 % des Verkehrswerts für rechtlich kaum durchsetzbar.
3. Deshalb sieht er Vonovia auf diesem Niveau als Schnapper.

„ich würde auch Antropic zeichnen und würde auch bei dieser Bewertung von 2 Billionen keine Bauchschmerzen haben“

1. Zschäpitz rechnet mit einem erfolgreichen Anthropic-Börsengang.
2. Die 2-Billionen-Bewertung erscheint ihm im KI-Umfeld nicht zu hoch.
3. Er würde die Aktie zeichnen und hat keine Bauchschmerzen.

„VW, meine Schnäppchenidee.“

1. VW notiert nahe einem Mehrjahrestief und bietet rund 7 % Dividendenrendite.
2. Deffner sieht das Sparprogramm und China-Probleme weitgehend eingepreist.
3. Die Sum of Parts von Bloomberg Intelligence liegt bei 100 Mrd. Euro, der Marktwert bei 36 Mrd.

„Wir sind ja Anhänger dieses ganz Breiten von vom Vanguard, FTSE, Global All Cap, da hat man ungefähr 63 Prozent Amerika drin und ich finde, das ist okay.“

1. Zschäpitz verteidigt den marktkapitalisierungsgewichteten USA-Anteil von 63 %.
2. Er sieht Amerikas langfristige Renditevorteile und will nicht künstlich reduzieren.
3. Deshalb bleibt der breite Global-All-Cap-ETF seine Basis.

„Ist leider schon gut gelaufen, aber wird noch weiterlaufen.“

1. Cyberpunk Technologies ist eine Treasury-Firma, die auf Zcash setzt.
2. Zschäpitz erwartet, dass die Aktie weiterläuft.
3. Er räumt ein, dass sie bereits gut gelaufen ist.

„Set Cash ist dann bessere Bitcoin, und Z-Cache ist so ein bisschen geheimer, da siehst du nicht, wenn ich da was überweise, sieht man es nicht.“

1. Zschäpitz bezeichnet Zcash als besseren Bitcoin.
2. Er verweist auf die höhere Anonymität der Transaktionen.
3. Cyberpunk Technologies soll als Zcash-Treasury davon profitieren.

„Ich glaube, es ist einfach eine solide Geschichte, wo ich glaube, dass Shopify könnte da ein Profiteur sein.“

1. KI-Agenten könnten Einkäufe künftig über Händlernetze abwickeln.
2. Shopify bietet dafür eine geeignete Plattform und Anbindung.
3. Zschäpitz hält die Aktie daher für eine solide Idee.

„Aber trotz allem glaube ich, dass diese Aktie vielleicht Wiederholungspotenzial hat“

1. Trip.com hat in diesem Jahr rund 45 % verloren.
2. Deffner erwartet eine Erholung des chinesischen Reiseverkehrs.
3. Eine Kartellstrafe sei ein Einmaleffekt, das Geschäftsmodell gesund.

„Kann man sich mal anschauen oder die RT Afrikas als Mutter sich angucken.“

1. Airtel Money hat über 53 Millionen aktive Nutzer in 14 afrikanischen Ländern.
2. Deffner ist grundsätzlich großer Fan von Afrika.
3. Er empfiehlt, sich Airtel Africa als Muttergesellschaft anzuschauen.

„Funflation will ich auch daran verdienen an der Funflation und deswegen wäre das meine 3. Idee.“

1. Zschäpitz erwartet, dass Erlebnisse in der KI-Welt teurer werden.
2. Madison Square Garden Sports bietet solche Live-Erlebnisse an.
3. Deshalb ist die Aktie seine dritte Idee.

„auch eine meiner Userposition, da glaube ich auch weiter fest dran“

1. Deffner sagt, Xpeng sei eine seiner Positionen.
2. Er glaubt weiter fest an die Aktie.
3. VW entwickelt in China Modelle zusammen mit Xpeng.

„ich bin auch großer China Fan und ich finde einfach, dass China so verprügelt worden ist, alles, da kann man wirklich den ganzen Markt kaufen.“

1. Deffner bezeichnet sich als großen China-Fan.
2. Er sieht den Markt nach der Immobilienkrise stark verprügelt.
3. Deshalb würde er den ganzen Markt kaufen.

„Nee, Hyperlique bin ich auch ein großer Fan von, das kannst Du vergessen.“

1. Zschäpitz nennt Hyperliquid eine coole Aktie.
2. Er sagt, er sei ein großer Fan davon.
3. Er will es nicht als Wette gegen Deffners Idee zulassen.

„Das finde ich, kann schon eine spannende Geschichte werden.“

1. Airtel Money soll am 14. Oktober in London an die Börse gehen.
2. Das Unternehmen hat über 53 Millionen aktive Nutzer.
3. Deffner ist großer Fan von Afrika und sieht Potenzial.

„Das Bitcoin wird auch gehen, keine Angst, hat er ja von Herrn Leber gehört und von H und wie sie alle hießen“

1. Zschäpitz sagt, Bitcoin werde auch gehen.
2. Er bezieht sich dabei auf Aussagen anderer Experten.
3. Eine konkrete Kaufempfehlung spricht er nicht aus.

„Ich habe mich entschieden, dass ich die Position verdoppeln werde, aus 1 macht 2. Allerdings noch nicht genau hier, sondern ich schau, ob ich 76000 Franken herum, dann auf Eurobasis entsprechend, mir werde ich mich auf die Lauer legen und eine Order platzieren.“

1. Die Prognosesenkung für 2026 auf 0 bis 2 Prozent organisches Wachstum und ein Volumenrückgang setzen die Aktie unter Druck.
2. Lindt hob die Preise 2025 um 19 Prozent und gewann Marktanteile; frühere Schwächephasen waren rückblickend Kaufgelegenheiten.
3. Erichsen will die Position verdoppeln und legt eine Order bei rund 76.000 Franken auf; Basisszenario 120.000 Franken in drei Jahren.

„Marken, starke Marken, gibt auch Plörre, die schmeckt genauso wie Coca Cola. Trotzdem wächst Coca Cola, seit Coca Cola existiert.“

1. Erichsen vergleicht Lindts Preissetzungsmacht mit Coca-Cola als zwei Meister der Preisanhebung.
2. Er verweist darauf, dass Coca-Cola trotz gleich schmeckender Alternativen kontinuierlich wächst.
3. Eine konkrete Handlungsempfehlung zu Coca-Cola leitet er daraus nicht ab.