In 43 Podcast-Folgen der vergangenen Woche wurden der MSCI World ETF und Micron jeweils dreimal empfohlen. Anleihen standen dreimal auf der Abraten-Liste. Bei Nvidia und dem S&P 500 widersprechen sich die Sprecher.
Meistempfohlen und meistgewarnt
Am häufigsten empfohlen
MSCI World ETF3 PodcastsMicron3 PodcastsS&P 5002 PodcastsNvidia2 PodcastsAdidas2 PodcastsRheinmetall2 PodcastsTSMC2 PodcastsMarvell2 Podcasts
Am häufigsten abgeraten
Anleihen3 PodcastsFranzösische Staatsanleihen2 PodcastsSpaceX2 PodcastsNvidia2 PodcastsMcDonald's2 PodcastsFresenius Medical Care2 PodcastsS&P 5002 PodcastsDeutsche Telekom2 Podcasts
Was die Podcasts diese Woche bewegt
Die dominierenden Themen waren KI-Halbleiter und breite Aktienindizes. Micron, Nvidia, TSMC und Marvell wurden mehrfach genannt, ebenso der MSCI World ETF und der S&P 500. Bei den Abraten dominieren Anleihen, französische Staatsanleihen und SpaceX. Auffällig: Nvidia und der S&P 500 tauchen sowohl bei den Empfehlungen als auch bei den Abraten auf – ein klarer Widerspruch zwischen den Podcasts.
Einigkeit besteht bei Micron: Drei Podcasts empfehlen die Aktie, Lars Erichsen verweist auf reale Nachfrage und günstige Bewertung. Beim S&P 500 raten zwei Podcasts ab, während zwei andere ihn empfehlen. Bei Nvidia ist das Bild ähnlich gespalten. Anleihen werden von drei Podcasts abgelehnt, während Tilmann Galler bei Mission Money Investment-Grade-Unternehmensanleihen empfiehlt – auch hier ein Widerspruch. Gerd Kommer bewirbt seinen eigenen Multifaktor-ETF, was als Eigeninteresse zu werten ist.
Die klaren Empfehlungen der Woche
Kommer kauft seinen eigenen globalen Multifaktor-ETF per Sparplan regelmäßig nach und erwartet langfristig 1 bis 1,5 Prozentpunkte Mehrrendite nach Kosten bei ähnlichem Risiko.
Zitat & Begründung
„Ich tue da auch brav einen bestimmten Prozentsatz meines Monatsgehaltes rein investieren, weil ich von dem Produkt natürlich sehr überzeugt bin.“
- Er hat einen Sparplan auf den eigenen ETF und investiert monatlich einen Teil seines Gehalts.
- Factor Investing soll langfristig 1 bis 1,5 Prozentpunkte Mehrrendite nach Kosten bringen.
- Er ist nach eigener Aussage von dem Produkt sehr überzeugt und investiert auch privat darin.
Deffner sieht JinkoSolar nach dem Kurssturz unter 10 Dollar als totalen Ausverkauf und antizyklische Kaufchance, obwohl weitere Tiefs möglich bleiben.
Zitat & Begründung
„Hab tatsächlich also die Cinque Solar wieder nachgekauft, gerade die Position noch ein bisschen aufgestockt, weil ich einfach auch hier wieder denke, das ist absolut totaler Ausverkauf.“
- Die Aktie hat in diesem Jahr rund 65 Prozent verloren und ist unter 9 Dollar gefallen.
- Deffner hat im eigenen Depot nachgekauft und die Position aufgestockt.
- Er verweist auf günstige Bewertung, Solarwachstum und ein Seeking-Alpha-Kursziel von 25 Dollar.
Für einen sehr langfristigen Anlagehorizont hält Nauhauser eine Aktienquote von 100 Prozent für richtig und rät, dabei auf niedrige Kosten zu achten.
Zitat & Begründung
„Auf lange Horizont ist sowieso wichtig, alles auf Aktien tatsächlich zu setzen. 100 Prozent Aktienquote ist auch richtig für einen ganz langfristigen Anlagehorizont.“
- Nauhauser sagt, auf langen Horizont sei es wichtig, alles auf Aktien zu setzen.
- Eine 100-Prozent-Aktienquote sei bei sehr langem Anlagehorizont richtig.
- Entscheidend seien niedrige Kosten, die Förderung sei nur ein Zusatzvorteil.
Nauhauser zufolge kann man auch mit einem normalen ETF-Depot prima fürs Alter vorsorgen; der Fördermantel des Altersvorsorgedepots sei nicht zwingend nötig.
Zitat & Begründung
„weil ETF, mit dem ETF Depot kann man auch so prima vorsorgen, also man braucht nicht zwingend den Fördermantel.“
- Nauhauser nennt das normale ETF-Depot als Alternative zum Altersvorsorgedepot.
- Mit einem ETF-Depot könne man gut fürs Alter vorsorgen.
- Damit brauche man den staatlichen Fördermantel nicht zwingend.
Galler bleibt für eine leichte Übergewichtung von Aktien, weil das Gewinnwachstum stützt, die Konkurrenz durch höhere Anleiherenditen aber zunimmt.
Zitat & Begründung
„von der Seite her ist es durchaus sinnvoll eben zwar durchaus den Aktien auch gewogen zu sein, sagen ja, es lohnt sich immer noch im Portfolio etwas übergewichtet zu sein“
- US-Gewinne stiegen über 30 Prozent, der MSCI dürfte rund 27 bis 28 Prozent zulegen.
- Anleihen liefern wieder aktienähnliche Renditen und bremsen damit die Aktienseite.
- Trotzdem hält er eine Übergewichtung im Portfolio weiter für sinnvoll.
Galler rät, im Festzinsbereich höhere Qualität ins Portfolio zu nehmen, da Investment-Grade-Unternehmensanleihen rund 6 Prozent Rendite bieten.
Zitat & Begründung
„aber gerade auch im festverzinsigen Bereich, warum nicht jetzt etwas höhere Qualität noch mit ins Portfolio reinnehmen?“
- Zehnjährige Treasuries liegen bei rund 5,2 bis 5,3 Prozent, Investment-Grade-Unternehmensanleihen bei etwa 6 Prozent.
- Mit High Yield kommt ein Portfolio auf etwa 6,5 Prozent bei geringerer Schwankung als Aktien.
- Deshalb empfiehlt er, höhere Qualität im Festzinsbereich zu ergänzen.
Galler baut mehr Value auf, weil der MSCI World Value mit 18,5 Prozent IT-Anteil Konzentrationsrisiken senkt und in ein höheres Zins- und Inflationsumfeld passt.
Zitat & Begründung
„MSCI World Value einfach wie ein Tech IT Sektor Gewicht von achtzehneinhalb Prozent haben. Ist halt deutlich tiefer und da kann man auch gewisse Konzentrationsrisiken dann abfedern.“
- Der marktkapitalisierte Index ist stark auf Tech und US-Hyperscaler konzentriert.
- MSCI World Value hat nur 18,5 Prozent IT-Gewicht und federt Konzentrationsrisiken ab.
- Value sei kurze Duration und passe zu höheren Zinsen und Inflationsrisiken.
Erichsen bleibt in Micron investiert: Die Nachfrage sei real, die Bewertungen seien mit einstelligen KGVs günstig, daher lässt er sich vom „Kartenhaus"-Ruf nicht herausdrängen.
Zitat & Begründung
„Und deswegen steige ich auch nicht aus, obwohl natürlich ganz viele sagen, ja, ist ja alles ein Kartenhaus und das muss zusammenbrechen.“
- Viele Marktteilnehmer halten den KI-Boom für ein Kartenhaus, das zusammenbrechen muss.
- Erichsen verweist auf ausverkaufte Kapazitäten und einstellige KGVs als Beleg für reale Nachfrage.
- Deshalb steigt er nicht aus und bleibt in diesen Aktien investiert.
Erichsen nennt Marvell als Beispiel für KI-Titel mit realer Nachfrage und bleibt investiert, statt aus Crash-Angst zu verkaufen.
Zitat & Begründung
„Noch mal, ich bleibe hier drin und ich möchte keine Crashprognose hier mit euch ableiten“
- Erichsen verweist auf Firmen wie Micron oder Marvell, die ihre Produktion über anderthalb Jahre hinaus verkauft haben.
- Das sei völlig reale Nachfrage und keine reine Blase.
- Daher bleibt er in diesen Positionen drin, ohne eine Crashprognose abzuleiten.
Sie haben die Brasilien-Wette vor der ersten Wahlrunde empfohlen; nach dem starken Abschneiden von Bolsonaro junior hat der Bovespa rund 8 % zugelegt.
Zitat & Begründung
„Hätte er auf Markeflüster gehört und hätte der groß gehebelt auf Brasilien gewettet, dann wär der jetzt richtig doll im Plus.“
- Große Call-Optionen auf den Brasilien-ETF deuteten auf Wetten auf einen Bolsonaro-Sieg hin.
- Bolsonaro junior outperforme in der ersten Wahlrunde die Umfragen deutlich.
- Der Bovespa machte daraufhin rund 8 % – 'So wie wir's empfohlen haben'.
Kehl hält einen Kauf für naheliegend, weil die Vonovia-Aktie über 60 % unter dem NAV der Immobilien bewertet wird und ein Spin-off des Berlin-Portfolios Wert heben könnte.
Zitat & Begründung
„Von daher läge es ja nah, diese Firma halt einfach zu kaufen.“
- Die Aktie wird mit über 60 % Abschlag zum NAV der Immobilien bewertet.
- Rund 28 % des Bestands liegen in Berlin, also im Enteignungsrisiko.
- Bei einem Spin-off käme man implizit für etwa 4 Mrd. Euro an das Berlin-Portfolio.
Zschäpitz hat die Aktie verkauft, weil er keine Fantasie mehr für sie sieht, und nutzte den Verlust steuerlich, um das Geld in aussichtsreichere Ideen zu stecken.
Zitat & Begründung
„ich sie noch rechtzeitig verkauft hab, weil ich neulich mal irgendwie Text Harvesting gemacht hab und die Minus und dachte mir, raus damit“
- Eigener Verkauf: froh, sie noch rechtzeitig losgeworden zu sein.
- Begründung: keine erkennbare Story mehr, Kurs verlor weiter.
- Schluss: Verlust realisiert, Kapital in Ideen mit mehr Fantasie umschichten.
Gewinner und Verlierer seit der Empfehlung
Seit ihrer Empfehlung am besten entwickelt haben sich Synopsys mit plus 26,9 Prozent, Secunet mit plus 22,4 Prozent und Cadence mit plus 19,6 Prozent. Seagate Technology verlor 17,2 Prozent nach einer Verkaufsempfehlung.
| Wert | Einschätzung | Podcast | Seit Folge |
|---|---|---|---|
| Synopsys | Kaufen | Asset Class | +26,9 % |
| Secunet | Kaufen | Deffner & Zschäpitz | +22,4 % |
| Cadence | Kaufen | Asset Class | +19,6 % |
| Evonik | Kaufen | Handelsblatt Today | +18,2 % |
| Seagate Technology | Verkaufen | Wall Street mit Markus Koch | -17,2 % |
| FICO | Kaufen | Alles auf Aktien | -22,7 % |
| Securitize | Kaufen | Alles auf Aktien | -16,9 % |
| IREN | Kaufen | Alles auf Aktien | -15,7 % |
| T-Mobile | Kaufen | Wall Street mit Markus Koch | -13,3 % |
| Bayer | Kaufen | Asset Class | -10,7 % |
Trefferquote der Podcasts
Wie haben sich die klaren Kauf- und Verkaufsempfehlungen entwickelt? Gemessen wird der Kurs 7 Tage nach der Folge gegenüber dem letzten Schlusskurs vor der Veröffentlichung – bei „Verkaufen“ zählt ein fallender Kurs als Treffer. Eine Trefferquote zeigen wir erst ab 20 gemessenen Empfehlungen, vorher ist sie nicht aussagekräftig.
| Podcast | Gemessen | Trefferquote | Ø Entwicklung |
|---|---|---|---|
| Alles auf Aktien | 17 / 36 | noch 3 Messungen nötig | – |
| Deffner & Zschäpitz | 7 / 17 | noch 13 Messungen nötig | – |
| Asset Class | 6 / 6 | noch 14 Messungen nötig | – |
| Money Train – DER AKTIONÄR | 5 / 5 | noch 15 Messungen nötig | – |
| echtgeld.tv | 3 / 3 | noch 17 Messungen nötig | – |
| Doppelgänger Tech Talk | 2 / 2 | noch 18 Messungen nötig | – |
| Finanzen ganz einfach | 2 / 2 | noch 18 Messungen nötig | – |
| Leben mit Aktien | 1 / 1 | noch 19 Messungen nötig | – |
| Erichsen Geld & Gold | 1 / 4 | noch 19 Messungen nötig | – |
| Marktgeflüster | 0 / 4 | noch 20 Messungen nötig | – |
| Mission Money | 0 / 1 | noch 20 Messungen nötig | – |
Fazit
Die Podcasts zeigen kein einheitliches Bild: Während Micron und breite ETFs mehrfach empfohlen werden, gibt es bei Nvidia und dem S&P 500 gegensätzliche Einschätzungen. Anleihen werden überwiegend abgelehnt, mit Ausnahme von Unternehmensanleihen. Alle genannten Empfehlungen sind Meinungen der Sprecher und keine Anlageempfehlung.
Alle Folgen, Zitate und Zeitmarken findest du im Podcast-Radar.
Selbst investieren
Aktien, ETFs und Kryptowährungen in einer App – bei Bitpanda schon ab 1 €.
Hinweis: Automatisch aus Podcast-Transkripten ausgewertet, Fehler sind möglich. Die Aussagen geben die Meinungen der Podcast-Sprecher wieder, nicht die von Block-Builders.de, und sind keine Anlageberatung.