Booking, Shein, Anthropic: Podcast-Radar vom 30. September 2026

„Man guckt nach Korea, man guckt nach Taiwan, man guckt auch nach China und investiert dort.“

1. Schwellenländer sind für Technologie-Exposure nötig.
2. Korea, Taiwan und China werden ausdrücklich genannt.
3. Er will sie im Portfolio dabeihaben.

„Natürlich nach wie vor Amerika. Wir müssen aus Amerika heraus diversifizieren, das heißt aber nicht, dass wir Amerika im Bausch und Bogen verkaufen.“

1. Amerika bleibt nach wie vor ein wichtiger Aktienmarkt.
2. Diversifikation ja, aber kein Bausch-und-Bogen-Verkauf.
3. US-Aktien bleiben im Portfolio.

„Ein Bereich, wo Europa kompetitiv ist, auch was die was die technologische Entwicklung angeht, ist zum Beispiel Verteidigungsindustrie“

1. Europa muss militärisch aufrüsten.
2. Aufbau dauert Jahre bis Jahrzehnte.
3. Der Sektor bleibt daher aussichtsreich.

„Zweiter ist der Bereich der ganzen Bio Science und und und Pharmaindustrie“

1. Europa ist in Bio Science und Pharma kompetitiv.
2. Lück nennt den Gesundheitssektor als vielversprechend.
3. Chance für europäische Aktien.

„Das 3. Beispiel, was ich machen würde, wäre eben auch nachhaltige Energie.“

1. Nachhaltige Energie wird als drittes Beispiel genannt.
2. Europa kann hier kompetitiv sein.
3. Der Sektor gilt als vielversprechend.

„durchaus auch in Emerging Markets Anleihen zu investieren.“

1. Schwellenländer sind oft deutlich niedriger verschuldet.
2. Dort gibt es attraktive Renditen bei geringerem Schuldenstand.
3. Lokalwährung erscheint ihm im gegenwärtigen Umfeld vorzugswürdig.

„weniger liquide Anlageklassen, wie zum Beispiel die private Markets, private Credit, private Equity.“

1. 60/40 reicht in unsicherer Welt nicht aus.
2. Private Markets/Credit/Equity breitern das Portfolio auf.
3. Gerade für Altersvorsorge interessant.

„Investitionen in Infrastruktur, die werden an allen Ecken und Enden gebraucht.“

1. Infrastruktur wird überall gebraucht.
2. Es entstehen Finanzierungsmodelle auch für Privatanleger.
3. Langfristige, staatlich oder halbstaatlich gestützte Erträge.

„Präventionstechnik dafür zu entwickeln. Könnte auch eine 1 Branche sein, in der sich Europa, weil wir einfach son dicht besiedelter Kontinent sind, hervortun könnte.“

1. Extremwetterereignisse dürften zunehmen.
2. Europa ist dicht besiedelt.
3. Präventionstechnik könnte eine Branche mit europäischer Stärke sein.

„Das ist übrigens auch 1 der wesentlichen Gründe gewesen, warum der Goldpreis im Jahr 20 25 65 Prozent gestiegen ist“

1. Zentralbanken ersetzten Dollar-Anleihen durch Gold.
2. Mehr Nachfrage als Angebot trieb den Preis.
3. Kurzfristig überhitzt und dollarabhängig.

„Da kann es auch mal sein, dass man sehr sehr hochspekulative Elemente ganz bewusst mit einmischt, zum Beispiel eben Hedgefonds Strategien oder auch Krypto“

1. Taktische Allokation gewinnt in unsicheren Zeiten an Bedeutung.
2. Hochspekulative Elemente können bewusst beigemischt werden.
3. Krypto nur als taktische Beimischung, nicht als Basis.

„Allerdings, wenn man sich die Details weiter anschaut, so wie sie Reuters und auch die Financial Times wiedergegeben haben, dann ist diese Zahl weniger dramatisch, als sie auf den ersten Blick scheint.“

1. Der Nettoverlust von 42 Mrd. Dollar enthält rund 34 Mrd. Sonderbuchungen, dafür sei kein Geld abgeflossen.
2. Operativ bleiben 8,1 Mrd. Verlust bei 4,6 Mrd. Umsatz; die 518 Mrd. sind langfristige Verpflichtungen, keine Sofortzahlung.
3. Die Abhängigkeit von Amazon und Google sei Verflechtung, kein einseitiges Abhängigkeitsverhältnis – Bewertung, aber keine Handlungsempfehlung.

„man positioniert sich vorteilhaft gegenüber NVIDIA. Das muss man auch sagen, dass AMD hier Stück weit an Stärke gewinnt.“

1. AMD kauft World Labs für 8,2 Mrd. Dollar in Aktien.
2. Koch: AMD positioniert sich vorteilhaft gegenüber Nvidia.
3. Die Aktie gewinnt Stück weit an Stärke.

„Das Set-up sei konstruktiv in die Zahlen hineingehend. Micron Dürft sei gut positioniert, auch für das 4. Quartal Umsatz, Bruttomargen und Ergebnisse über den Konsensschätzungen zu melden.“

1. JP Morgan: Übergewicht, Kursziel 1540 Dollar.
2. Koch: Setup konstruktiv in die Zahlen hineingehend.
3. Micron dürfte gut positioniert sein, Ergebnisse über Konsens.

„Vielleicht ist dieser Analystentag also eine Gelegenheit für eine Gegenbewegung bei den von MongoDB.“

1. CEO von MongoDB wechselt zu Meta, Aktie fiel stark.
2. Analystentag könnte Gegenbewegung auslösen.
3. Koch: 'Vielleicht ist dieser Analystentag eine Gelegenheit für eine Gegenbewegung'.

„Wenn wir jetzt das Basisszenario sehen, achttausendeinhundert gar nicht so schlecht.“

1. Citigroup nennt Basisszenario 8100 Punkte, Bull 8300, Bear 6800.
2. Koch findet 8100 'gar nicht so schlecht'.
3. Implizit positive Erwartung für den Index.

„die Messlatte hängt sehr, sehr niedrig. Das ist der einzige Punkt, der Nike letztendlich in die Karten spielt.“

1. RBC senkt Kursziel auf 40 Dollar, Einstufung Halten.
2. Koch: Messlatte hängt sehr niedrig.
3. Das spielt Nike in die Karten.

„CARMAX könnte im Konsumgütersektor für ein bisschen Rückenwind sorgen, auch für OttoZone, Autonation.“

1. CARMAX meldet starke Zahlen, Umsatz +20%.
2. Koch: könnte für Rückenwind im Konsumgütersektor sorgen.
3. Auch AutoZone und AutoNation könnten profitieren.

„auch für OttoZone, Autonation.“

1. CARMAX meldet starke Zahlen.
2. Koch nennt AutoZone als möglichen Profiteur.
3. Positive Erwartung für die Aktie.

„auch für OttoZone, Autonation.“

1. CARMAX meldet starke Zahlen.
2. Koch nennt AutoNation als möglichen Profiteur.
3. Positive Erwartung für die Aktie.

„Also das ist schon eine ganz, ganz große Chance für einen Online Apotheke.“

1. E-Rezept wird immer besser angenommen und treibt das RX-Geschäft.
2. Redcare hebt die Jahresprognose zum zweiten Mal an.
3. Deffner hat die Aktie im Depot und sieht die Chance bestätigt.

„Ich sag so, Leute, das ist son No Brainer Produkt. Da kriegt man die ganze Welt mit 7 Basispunkten.“

1. Der Fonds bietet die ganze Welt mit 7 Basispunkten Kosten.
2. Zschäpitz nennt ihn ein No-Brainer-Produkt.
3. Er sieht darin eine einfache Lösung für Anleger.

„und es ist meines Erachtens schon ein relativ sehr hohes Niveau und da wird sicherlich auch mal wieder runtergehen.“

1. Bei einem Prozentpunkt Renditerückgang winkt ein Kursplus von 12,7 Prozent.
2. Bei einem weiteren Anstieg wäre der Verlust nur 1,6 Prozent.
3. Zschäpitz hält das Renditeniveau für ausgereizt.

„Bin ich fest davon überzeugt, dass wir unter 3 Prozent wieder gehen, wenn der Ölpreis wieder zurückkommt auf 70 Dollar, ja?“

1. Der Ölpreis ist der entscheidende Treiber der Anleiherenditen.
2. Bei fallendem Ölpreis sinkt die Inflation und die Rendite.
3. Deffner sieht die Bundesanleihe dann unter 3 Prozent.

„mein Kursziel für s und p 500 wär Das wären 4.2 Prozent.“

1. Die Midterm-Seasonalität war historisch in 89,5 Prozent der Jahre positiv.
2. Zschäpitz erwartet ein positives viertes Quartal.
3. Sein Kursziel für den S&P 500 liegt bei plus 4,2 Prozent.

„beim DAX hatte ich ja ein Jahresanfangskursziel und ich glaube, ich weiß gar nicht, wo es stand, aber ich würd sagen, da kommen wir auch hin.“

1. Der DAX steht seit Jahresanfang nahezu unverändert.
2. Zschäpitz hält an seinem Kursziel fest.
3. Bei einer einsetzenden Welle sieht er weiteres Potenzial.

„Ich hab da drunter kommentiert. Also ich glaub, Booking mit 20 Prozent Discount zu kaufen, ist ein No Brainer.“

1. Laut Klöckner sind die Kurse der großen Travel-Plattformen wegen des Agentic-Hypes rund 20 Prozent gefallen.
2. Booking besitze die Supply-Deals mit jedem Hotel der Welt und sei es gewohnt, rund 50 Prozent des Umsatzes für Traffic auszugeben.
3. Ob diese Kosten an Google, ChatGPT oder Meta gehen, sei egal – deshalb sei der Discount ein No-Brainer-Kauf.

„Apropos Werbung Werbung für die Bahn. Hab ich dir erzählt, dass ich in den Nachtzug investiert hab?“

1. Klöckner gibt an, in den Nachtzug-Anbieter investiert zu haben.
2. Er argumentiert, die Fahrt ersetzt Transport und Hotel und koste rund ein Fünftel eines Hotelzimmers.
3. Er empfiehlt die Verbindung als Alternative zu Flug und Taxi.

„Also ich glaub, das ist eher eine Nachkaufmöglichkeit für Airbnb vielleicht auch, aber Booking ist, glaub ich, der klarere Fall.“

1. Klöckner nennt Airbnb als mögliche Nachkaufmöglichkeit nach dem Kursrückgang.
2. Er hält den Fall aber für weniger klar als Booking.
3. Grund: Airbnb ist teurer bewertet und regulatorisch komplizierter.

„selbst dann würden unter 120000000000 Dollar rauskommen und der aktuelle Börsenwert liegt da 30 Prozent drunter“

1. Die Aktie fiel in sechs Wochen rund 20 % auf 80 Mrd. Dollar Börsenwert.
2. Selbst mit dem Zehnfachen vom Gewinn und ohne Carry kommt Simon auf 120 Mrd. Dollar Nettovermögen.
3. Kritisch sind die starke Verflechtung der Töchter und die geringen Aktienrückkäufe.

„Zumindest ist die Upside aber relativ klar. Alleine über die Ladenexpansion gibt's jedes Jahr die 10 Prozent Umsatzwachstum.“

1. Aritzia wächst stark und setzt auf Style-Berater statt normaler Verkäuferinnen.
2. Expansion und Online sollen jährlich rund 10 % Umsatzwachstum bringen.
3. Das 23-fache vom erwarteten Gewinn ist für den Modebereich relativ teuer.

„Und wenn man die 8000000000 mal ins Verhältnis zum AMD Börsenwert setzt von 1000 Milliarden, dann sind das weniger als ein Prozent.“

1. AMD kauft das KI-Start-up World Labs für 8 Mrd. Dollar.
2. Das sind weniger als 1 % von AMDs rund 1000 Mrd. Dollar Börsenwert.
3. Der Preis erscheint Noah gemessen an dieser Relation plausibel.

„andere können ja dann irgendwie ein Altersvorsorgedepot aufmachen, Welt ETF reinpacken und einfach breit diversifiziert an der Wirtschaft beteiligt sein.“

1. Aktientipps unter Freunden seien schädlich; Fehler solle man mit eigenem Geld machen.
2. Stattdessen sei ein Altersvorsorgedepot mit Welt-ETF die beste breite Lösung.
3. Das senkt Einzelwertrisiken und passt für die meisten Anleger.

„heute will das keiner mehr so ganz zugeben, weil die letzten Jahre waren nicht so rühmlich, aber vielleicht kommt jetzt wieder der Aufschwung in der in der Bayer Aktie.“

1. Bayer habe in den letzten Jahren enttäuscht.
2. Der Sprecher hält einen erneuten Aufschwung für möglich.
3. Eine konkrete Kaufaussage bleibt aus.

„Für mich eigentlich so, ja, der perfekte Welt ETF.“

1. Der ETF deckt mit über 10.000 Aktien 98–99 % des investierbaren Weltaktienmarkts ab.
2. Die Kosten liegen bei nur 0,07 % pro Jahr, also 7 Euro bei 10.000 Euro Anlage.
3. Deshalb sei er für Holger Zschäpitz der perfekte Welt-ETF.

„der Veteran lange die 1. Adresse für maximale Breite, der Spider MSCI ACWI Immi“

1. Der ETF gilt als Veteran unter den Welt-ETFs mit maximaler Breite.
2. Er umfasst rund 6.000 Unternehmen und deckt 99 % des Marktes ab.
3. Mit 0,17 % ist er aber mehr als doppelt so teuer wie der Vanguard.