Micron, Apple, SpaceX: KI-Speicher, iPhone-Drosselung und Musk-Funk – Podcast-Radar vom 10. Oktober 2026

„was Delta Air hier geleistet hat bei 1 solchen Explosion der Treibstoffkosten, ist wirklich bewundernswert“

1. Treibstoffkosten um über 60 Prozent gestiegen, Gewinnziele nur minimal verfehlt.
2. Höhere Ticketpreise wurden erfolgreich weitergegeben, keine Abkühlung der Buchungslage.
3. Koch erwartet nach Ende des Konflikts eher Auftrieb für Profitabilität und Margen.

„die unmittelbare Reaktion der Telekom Aktien heute nach unten vermutlich ein bisschen übertrieben“

1. SpaceX kauft weitere Mobilfunkfrequenzen, Telekom-Aktien fallen deutlich.
2. Koch betont, Starlink sei noch weit von ernsthafter Konkurrenz entfernt.
3. Die unmittelbare Kursreaktion sei daher vermutlich übertrieben, das Schlagzeilenrisiko steige jedoch.

„Micron hatte superfeste Zahlen und Aussichten, Marvelle hatte superfeste Zahlen und Aussichten. Langfristige Aussichten waren sehr bullish.“

1. Micron habe superfeste Zahlen und Aussichten geliefert, ebenso Marvell.
2. Die langfristigen Aussichten seien sehr bullish gewesen.
3. Die Frage nach dem Peak-Wachstum im KI-Sektor bleibt für Koch offen.

„Das Satellitengeschäft von SpaceX ist einfach total interessant. Das ist ja auch Konsens, dass das interessant ist bei SpaceX, ne? Die Bedenken beziehen sich ja eher auf die KI Pläne von denen“

1. SpaceX kauft Frequenzen und dringt damit in den US-Mobilfunkmarkt vor.
2. Das Satellitengeschäft nennt Neuhaus 'total interessant', Bedenken betreffen die KI-Investitionen.
3. Eine konkrete Kauf- oder Verkaufsaussage zur SpaceX-Aktie folgt daraus nicht.

„Ich tue da auch brav einen bestimmten Prozentsatz meines Monatsgehaltes rein investieren, weil ich von dem Produkt natürlich sehr überzeugt bin.“

1. Er hat einen Sparplan auf den eigenen ETF und investiert monatlich einen Teil seines Gehalts.
2. Factor Investing soll langfristig 1 bis 1,5 Prozentpunkte Mehrrendite nach Kosten bringen.
3. Er ist nach eigener Aussage von dem Produkt sehr überzeugt und investiert auch privat darin.

„Gold kann eine gute Beimischung sein, ich selber habe es nicht. Überlege mir aber auch, ob ich nicht ein bisschen was in Gold investieren sollte.“

1. Gold hat seit 1975 schlechtere Renditen als Aktien bei höherer Volatilität, korreliert aber niedrig.
2. Als Beimischung bewertet er es positiv, eine 100-Prozent-Gold-Allokation lehnt er ab.
3. Wenn Gold, dann über Gold-ETFs oder ein versichertes Schließfach, niemals zu Hause; aktuell findet er die Preise hoch.

„unglaublich profitabel, unglaublich tolle Aktie gewesen, aber immer noch ein sehr niedriges KGV, unheimlich niedriges KGV von, ich weiß nicht, 6 oder 7 oder 8, was ja für ein Techunternehmen spottbillig ist.“

1. Micron sei unglaublich profitabel und die Aktie habe eine sehr gute Performance gehabt.
2. Der Kurs sei deutlich weniger gestiegen als die Gewinne, daher das niedrige KGV von 6 bis 8.
3. Damit sei sie eine 'Edel-Value-Aktie' und werde in Value-Indizes entsprechend hoch gewichtet.

„Für ein 60 40 Portfolio würde ich mal sagen, ist es sehr schön, sehr beachtlich.“

1. Ein 60/40-Portfolio aus MSCI World/ACWI-ETF und Geldmarkt-ETF erzielte 7,5 Prozent p.a. über zehn Jahre.
2. Das bezeichnet Kommer als für ein solches Portfolio sehr beachtlich.
3. Damit schlägt die einfache passive Lösung den aktiv gemanagten Flossbach-Fonds deutlich.

„Daraufhin sind die Kurse von Oracle 5 Prozent eingebrochen, Core Weef, Soft Bank und Billard mitgelitten. Ich versteh's nicht wirklich.“

1. Oracle verlor rund 5 Prozent, CoreWeave, SoftBank und Broadcom litten mit.
2. Klöckner hält Medienberichte über 70 statt 50 Mrd. Dollar OpenAI-Umsatz für fehlerhaft; richtungsweisend seien 50 Mrd. bei OpenAI und rund 75 Mrd. bei Anthropic.
3. Die Marktreaktion wundert ihn – eine ausdrückliche Kaufempfehlung gibt er nicht.

„Hätte er auf Markeflüster gehört und hätte der groß gehebelt auf Brasilien gewettet, dann wär der jetzt richtig doll im Plus.“

1. Große Call-Optionen auf den Brasilien-ETF deuteten auf Wetten auf einen Bolsonaro-Sieg hin.
2. Bolsonaro junior outperforme in der ersten Wahlrunde die Umfragen deutlich.
3. Der Bovespa machte daraufhin rund 8 % – 'So wie wir's empfohlen haben'.

„Von daher läge es ja nah, diese Firma halt einfach zu kaufen.“

1. Die Aktie wird mit über 60 % Abschlag zum NAV der Immobilien bewertet.
2. Rund 28 % des Bestands liegen in Berlin, also im Enteignungsrisiko.
3. Bei einem Spin-off käme man implizit für etwa 4 Mrd. Euro an das Berlin-Portfolio.

„Oktober wird positiv, November wird positiv und Dezember wird positiv. Und da wir in' Zwischenwahljahr sind, machen wir jetzt so raffly 5.6 Prozent bis Ende des Jahres noch.“

1. Der September fiel wie saisonal erwartet negativ aus.
2. Im Zwischenwahljahr folgen laut Saisonalität positive Monate Oktober bis Dezember.
3. Prognose: rund 5,6 % Plus bis Ende des Jahres.

„Und für wen's aber megagut ist und wer indikativ jetzt zur Markteröffnung schon fast zweistellig im Plus war, sind die ganzen Tower. Also zum Beispiel American Tower oder Crowncastle“

1. SpaceX hat Mobilfunklizenzen erworben und will über Satelliten funken.
2. Für den Aufbau braucht Musk Mobilfunktürme, die er kauft oder mietet.
3. Tower-Aktien wie American Tower und Crowncastle legten daraufhin fast zweistellig zu.

„Und für wen's aber megagut ist und wer indikativ jetzt zur Markteröffnung schon fast zweistellig im Plus war, sind die ganzen Tower. Also zum Beispiel American Tower oder Crowncastle“

1. SpaceX hat Mobilfunklizenzen erworben und will über Satelliten funken.
2. Für den Aufbau braucht Musk Mobilfunktürme, die er kauft oder mietet.
3. Tower-Aktien wie American Tower und Crowncastle legten daraufhin fast zweistellig zu.

„ich bin immer noch der große Fan von diesem Return Stack ETF, der 100 Prozent Aktien, 100 Prozent Gold und 100 Bitcoin quasi mit' Dreifach Leverage abbildet, aber leider nicht in Deutschland erreichbar.“

1. Der ETF kombiniert Aktien, Gold und Bitcoin mit Dreifach-Leverage.
2. Graf bezeichnet sich als großen Fan des Konstrukts.
3. In Deutschland ist der ETF nicht handelbar.

„Und deswegen steige ich auch nicht aus, obwohl natürlich ganz viele sagen, ja, ist ja alles ein Kartenhaus und das muss zusammenbrechen.“

1. Viele Marktteilnehmer halten den KI-Boom für ein Kartenhaus, das zusammenbrechen muss.
2. Erichsen verweist auf ausverkaufte Kapazitäten und einstellige KGVs als Beleg für reale Nachfrage.
3. Deshalb steigt er nicht aus und bleibt in diesen Aktien investiert.

„Noch mal, ich bleibe hier drin und ich möchte keine Crashprognose hier mit euch ableiten“

1. Erichsen verweist auf Firmen wie Micron oder Marvell, die ihre Produktion über anderthalb Jahre hinaus verkauft haben.
2. Das sei völlig reale Nachfrage und keine reine Blase.
3. Daher bleibt er in diesen Positionen drin, ohne eine Crashprognose abzuleiten.

„Nametschek gilt jetzt als ein möglicher Gewinner, als ein Konzern für ja Bausoftware, die man herstellt. Und da hat man wirklich sehr viel Spezialwissen und da könnte man möglicherweise vom KI Boom profitieren“

1. Die Angst, KI fresse die Softwarebranche, weicht einer differenzierteren Sicht.
2. Nemetschek gilt Deffner zufolge als möglicher Überlebender und Gewinner.
3. Er stützt sich dabei auch auf eine Baerenberg-Studie.

„So, nächste Woche glaube ich, dass wir jetzt nach vielen schwachen Wochen endlich mal wieder eine Pluswoche im DAX heben.“

1. Deffner rechnet nach vielen schwachen Wochen wieder mit einem DAX-Plus.
2. Zschäpitz verweist auf die startende Berichtssaison.
3. Die Erwartungen in Deutschland seien deutlich niedriger als in den USA.

„das ist dann natürlich auch ein Niveau, wo Anleger auch bei Anleihen dann wieder verstärkt zugreifen werden“

1. Die zehnjährige US-Anleihe rentiert auf einem 24-Jahres-Hoch von deutlich über 5 Prozent.
2. Auf diesem Niveau würden Anleger wieder verstärkt zugreifen.
3. Das zusätzliche Kapital könne die Nachfrage nach dem großen Anleiheangebot ausgleichen.