Anthropic, Porsche und Boeing: Was die Finanz-Podcasts empfehlen – Podcast-Radar vom 28. Oktober 2026

„Das ist die Story, die mich an Boeing auf dem Kursniveau einfach persönlich reizt. Ich muss auch sagen, ich hab sie im Portfolio, ich hab sie heute Morgen auch ein bisschen ausgeweitet die Gewichtung.“

1. Der Auftragsbestand liegt bei 745 Mrd. Dollar und stieg zum Vorquartal um 30 Mrd. Dollar.
2. Im Markt gibt es nur Airbus und einen kleinen chinesischen Wettbewerber, die Konzerne sitzen auf vollen Auftragsbüchern.
3. Koch hält die Aktie im Portfolio und hat die Gewichtung am Morgen aufgestockt.

„Einmal ist die Aktie immer noch sehr günstig bewertet, zweitens ist der Capital Return an die Aktionäre nach wie vor auch sehr gesund und das gleicht so Stück weit den ein oder anderen Schönheitsfehler aus.“

1. Umsatz und Dollar-Transaktionsvolumen lagen leicht unter den Erwartungen.
2. Die Aktie sei aber sehr günstig bewertet und die Rückflüsse an Aktionäre gesund.
3. Das gleiche einige Schönheitsfehler aus – eine klare Kaufaussage bleibt aus.

„aus verschiedenen Gründen wäre ich da offener, bin für eine breite Diversifikation, ja, gerne inklusive Small Caps“

1. Small Caps hätten in den letzten 10 bis 15 Jahren schwächer performt als Large Caps.
2. Der Small-Cap-Faktor funktioniere nicht deterministisch, Risikoprämie und Bewertungsabschlag könnten aber wieder greifen.
3. Haus plädiert daher für breite Diversifikation mit Small Caps statt für aktives Herauspicken einzelner Werte.

„Noch etwas mehr Diversifikation als die anderen breiten globalen Aktien ETFs halten wir für eine sinnvolle Sache“

1. Der Global All Cap bildet die Börsenlandschaft marktkapitalisierungsgewichtet ab.
2. Wer nicht aktiv einzelne Segmente gewichten will, bekommt damit eine breitere globale Lösung.
3. Haus sieht darin eine sinnvolle Diversifikation, ohne eine ausdrückliche Kaufempfehlung auszusprechen.

„Da gilt, glaub ich, einfach das Grundprinzip, dass die Anleger eben nicht auf weniger Aufträge wetten, sondern einfach auf weniger Wachstum. Und das war bislang eingepreist und das dürfte so nicht weitergehen.“

1. Größere Rüstungs-ETFs haben seit dem Sommer teilweise zweistellig verloren.
2. Die Auftragsbücher der Konzerne seien so voll wie nie – der Markt preise weniger Wachstum, nicht weniger Aufträge ein.
3. Diese Einpreisung dürfte so nicht weitergehen, woraus Erholungspotenzial folgt.

„Deswegen hoffe ich mal, dass ich da mitmachen kann und ich würde auf jeden Fall zeichnen und mein Plädoyer habt ihr jetzt gehört.“

1. S-1 wirkt bedächtig: 92 Seiten Risiken, keine Übertreibung bei der Bewertung
2. Umsatz wächst schneller als die Kosten, im zweiten Quartal bereits operativer Gewinn
3. Kurs-Umsatz-Verhältnis von 22 bis 26 sei niedriger als bei SpaceX

„Und das war ja bei Tonies der Fall und dann habe ich mir ein paar Tonies gekauft. Die hat sich ganz gut entwickelt.“

1. Ensthaler meldete sich erneut mit der Tonies-Idee
2. Kurs über 11,50 Euro, Wandler können gezogen werden
3. Er kaufte sich daraufhin ein paar Tonies, die sich gut entwickelt haben

„Und ich hab tatsächlich letzten Freitag dann noch mal bei Eheng nachgekauft, also nicht noch mal, sondern bei Eheng nachgekauft, weil die so, so verprügelt worden sind.“

1. China-Tech wird pauschal verkauft, die Aktie liegt 73 Prozent im Minus seit Jahresbeginn
2. EHang sei bei autonom fliegenden Drohnen technologisch weit voraus
3. Er stockt die bestehende Position weiter auf

„Ich bin ein großer Iron Fan und der Iron Chef hat ja auch einen eigenen Post gemacht“

1. Der IREN-Chef hat sich in Deutschland positiv zu Investitionen geäußert
2. Verträge mit Fixpreisen können bei steigenden Kosten zur Margenfalle werden
3. Entscheidend ist, ob die Finanzierung der Rechenzentren weiter funktioniert

„vielleicht sind's jetzt eher Kaufkurse, jetzt, wo sich die ganze Lage son bisschen konsolidiert hat“

1. Neoclouds insgesamt unter Druck, viele würden angezählt
2. Nebius sei relativ solide aufgestellt und finanziert
3. Nach der Konsolidierung könnten jetzt eher Kaufkurse herrschen

„bin trotzdem ein bisschen skeptisch, also würde mich da eher bei BYD gut aufgehoben sehen“

1. CATL ist mit rund 41 Prozent globaler Marktführer bei E-Auto-Batterien
2. Marktanteil in China fiel von 49,8 auf 40,9 Prozent, BYD gewinnt dazu
3. Er ist unschlüssig und würde BYD oder günstigere Alternativen vorziehen

„würde mich da eher bei BYD gut aufgehoben sehen und selbst bei Cinco Solar, die natürlich viel, viel günstiger sind“

1. BYD steigerte den Batterieanteil von 17,4 auf 21,1 Prozent
2. CATL verliert dagegen Anteile und ist weiter hoch bewertet
3. Für ihn wäre BYD die bevorzugte Wahl im Batteriemarkt

„Du kannst immer noch die Aktienrückkäufe streichen und hast immer da noch Spielraum.“

1. Techfirmen machen weiter Aktienrückkäufe und geben dafür Bonds aus
2. Diese Rückkäufe ließen sich streichen, bevor es eng wird
3. Deshalb sieht er die KI-Blase noch nicht platzen

„Ich bin auch als Renovia Aktionär nicht enteignet werde, ja.“

1. Er hält die Enteignungspläne verfassungsrechtlich für kaum durchsetzbar
2. Die Entschädigung von höchstens 160 Milliarden Euro liegt weit unter Marktwert
3. Er sieht sich als Aktionär nicht enteignet

„Für die Emergy Markets rund 20 Prozent bis Mitte nächsten Jahres“

1. Die Emerging Markets gehören 2026 mit 20 bis 25 Prozent zu den stärksten Regionen.
2. Südkorea und Taiwan profitieren als Halbleiterlieferanten vom KI-Boom.
3. Stocker hat die Region übergewichtet und sieht rund 20 Prozent Potenzial bis Mitte 2027.

„Banken werden weiter eine sehr, sehr gute Performance erzielen“

1. Das Zinseinkommen der Banken bleibt hoch und stützt die Gewinne.
2. Die sich verbessernde europäische Konjunktur treibt die Bankgewinne zusätzlich.
3. KI senkt die Kosten; die Banken sind in Stockers Portfolios übergewichtet.

„sie werden deutlich überdurchschnittlich steigen in den kommenden Quartalen“

1. Die Gewinnerwartungen der EM-IT-Unternehmen stiegen binnen zwölf Monaten um über 300 Prozent.
2. Das KGV liegt bei rund 8 und damit auf Krisenniveau, obwohl die KI-Chip-Nachfrage enorm ist.
3. Die Gewinne dürften weiter überdurchschnittlich wachsen, wenn auch nicht im gleichen Tempo.

„Das ist auch ein Bereich, den wir weiterhin übergewichten“

1. Der Anteil der Rechenzentren am globalen Stromverbrauch soll von 2 auf 3 Prozent steigen.
2. Die Energieversorgung könnte zum begrenzenden Faktor für das KI-Wachstum werden.
3. Energieversorger sind in Stockers Portfolios übergewichtet.

„Europa wird immer unterschätzt. Also ich bin optimistisch für Europa“

1. Europa kommt aus der Gewinnstagnation; die Gewinnerwartungen legten seit Jahresanfang um 17 bis 18 Prozent zu.
2. Institutionelle Anleger sind in Europa stark untergewichtet und dürften ihre Positionen Richtung neutral reduzieren.
3. Stocker sieht bis Mitte 2027 rund 10 Prozent Kurspotenzial.

„Europa sind wir bei rund 10 Prozent Potenzial, USA 12 Prozent“

1. Die US-Bewertung ist trotz Rekordkursen auf Durchschnittsniveau gefallen, weil die Gewinne stärker stiegen als die Kurse.
2. Die Gewinnrevisionen für den MSCI World sind so positiv wie seit der Zeit nach der Coronakrise nicht mehr.
3. Kursziel USA: rund 12 Prozent bis Mitte nächsten Jahres.

„Nasdaq ein bisschen mehr, da sind wir bei 13, 14 Prozent“

1. Die Gewinnerwartungen im US-Tech-Sektor stiegen binnen zwölf Monaten um rund 90 Prozent, die Kurse nur um 40 Prozent.
2. Das KGV im US-Tech-Sektor fiel dadurch um rund 30 Prozent.
3. Kursziel Nasdaq: 13 bis 14 Prozent bis Mitte nächsten Jahres.

„Wir haben mehr Potenzial in den Bereichen, die unter anderem von den Investitionen profitieren“

1. Die Hyperscaler investieren 2026 rund 800 Milliarden Dollar, 2027 sollen es etwa eine Billion werden.
2. Die Investitionen fließen auch in Gebäude, Kabel und Ausrüstung.
3. Maschinenbau zählt für Stocker zu den Bereichen mit dem meisten Potenzial.

„Das heißt Basic Resources, Kupfer, Seltene Erden, die Nachfrage danach ist enorm hoch“

1. KI-Investitionen benötigen neue Gebäude, Kupferkabel und elektronische Komponenten.
2. Die Nachfrage nach Basic Resources und Seltenen Erden ist laut Stocker enorm hoch.
3. Rohstoffgüterhersteller zählen für ihn zu den Bereichen mit mehr Potenzial.

„Die Einführung neuer Medikamente wird sehr, sehr viel schneller gehen mit KI“

1. KI könne Forschung und Medikamentenentwicklung stark beschleunigen.
2. Healthcare zählt für Stocker zu den Bereichen, die von KI profitieren.
3. Die Produktivitätszuwächse dürften die Branche stützen.

„Also irgendwie, ja, werde ich mir zumindest irgendeinen symbolischen Betrag da ins Depot legen“

1. Anthropic habe sehr kapitaleffizient gewirtschaftet und sich strategisch auf Softwareentwicklung konzentriert.
2. Das hält Klöckner für klüger als den breiteren Ansatz von OpenAI und xAI.
3. Trotz Bewertungsrisiken will er eine symbolische Position halten und bei deutlichem Kursanstieg teilweise verkaufen.

„Wer Geduld hat und erwartet, dass der Umbau bei UPS klappt, der kassiert fürs Warten immerhin eine hohe Dividende.“

1. UPS verliert im US-Paketgeschäft gegen Amazon und hat hohe Kosten sowie 25 Milliarden Dollar Schulden.
2. Die Bewertung liegt mit KGV 13 unter dem Zehn-Jahres-Schnitt von 16.
3. Ob das Niveau ein Schnäppchen ist, hängt von Spritpreisen und Bestellverhalten ab – Anzeichen erst im Weihnachtsquartal.

„Da sieht es bei dieser Firma ganz gut aus.“

1. Upcelera forscht an Mitteln gegen Hitzewallungen und Neurodermitis.
2. 850 Mio. Dollar Liquidität reichen bei 200 Mio. Dollar Jahresverbrauch etwa vier Jahre.
3. Damit sei die Finanzierung bis zu einem möglichen Studienerfolg gesichert.

„Da hat man natürlich ein Unternehmen, das jetzt nicht auf den Erfolg von ein, 2 Präparaten angewiesen ist“

1. Merck KGaA verstärkt sich im Biotech-Bereich.
2. Das Unternehmen ist nicht auf den Erfolg einzelner Präparate angewiesen.
3. Für weniger risikofreudige Anleger sei es deshalb eine Alternative.

„Da kann man natürlich sagen, okay, das ist es mir wert, dafür dann auch ein stolzen Preis zu bezahlen.“

1. Intuitive Surgical hat 70 Prozent Marktanteil bei Chirurgierobotern.
2. Über 80 Prozent des Umsatzes sind wiederkehrende Erlöse aus Verbrauchsmaterial und Service.
3. Die Bewertung ist hoch, aber Groth hält den Preis für gerechtfertigt.

„CF Industries hat eben den Vorteil, dass auf Stickstoffdünger nicht länger verzichtet werden kann.“

1. Stickstoffdünger ist für die Steigerung von Ernten unverzichtbar.
2. CF Industries produziert vor allem Stickstoffdünger und hat günstige Energiekosten in den USA.
3. Langfristig steigt der Bedarf, auch wenn das Geschäft zyklisch bleibt.

„deswegen fanden wir das in diesem Bereich eigentlich ein interessantes Investment.“

1. ABB hat ein starkes Geschäft mit Rechenzentren und Stromversorgung.
2. Das Unternehmen baut zudem den Automatisierungsbereich aus.
3. Damit ist es breiter aufgestellt als reine Batteriewerte.

„ich halte da an meinem MSCI World ETF fest und hab kein Problem damit, dass ich da mittlerweile knapp 30 Prozent KI Klumpen drin habe.“

1. Der MSCI World ETF ist Groths Kerninvestment.
2. Der KI-Anteil im Index ist mittlerweile auf knapp 30 Prozent gestiegen.
3. Groth sieht darin keinen Grund, die Strategie zu ändern.

„dann eben gleich den MSCI Health Care sozusagen, weil man aus dieser Übernahmeperspektive sieht, Jäger und Beute in einem“

1. Der Index kombiniert rund 50 Prozent Pharma, 16 Prozent Biotech und Medizintechnik.
2. Damit ist er breiter aufgestellt als eine reine Biotech-Wette.
3. Für weniger risikofreudige Anleger sei das eine Alternative.

„ist eher was für langfristig orientierte Investoren, die eben darauf setzen wollen, dass das klappt mit dieser mit diesem Business Case.“

1. MP Materials will Seltene Erden in den USA fördern und zu Magneten verarbeiten.
2. Die US-Regierung ist eingestiegen, Apple hat Lieferverträge abgeschlossen.
3. Ob die Wertschöpfungskette wirtschaftlich klappt, ist aber noch offen.

„das ist sowohl KI als auch Robotik ein Riesenthema bei diesem Unternehmen.“

1. Deere ist der größte Landmaschinenhersteller der Welt.
2. KI und Robotik spielen bei Landmaschinen eine wachsende Rolle.
3. Deshalb wurde Deere in die Titelgeschichte aufgenommen.

„Wer jetzt einsteigt, wettet also darauf, dass 2027 der Boden ist und braucht Geduld bis mindestens März.“

1. Absatz minus 16 Prozent, Umsatz nur minus 5,9 Prozent – pro Fahrzeug rund 6.000 Euro mehr.
2. Leiser will Porsche kleiner und teurer machen, der Cayenne soll aus Bratislava zurück nach Leipzig.
3. Operative Marge 6,9 Prozent, 2027 als Übergangsjahr: Einstieg nur mit Geduld bis März.

„Wer Breit in Welt ETFs spart, sollte unter 0.2 Prozent landen und prüfen, ob der Wunsch ETF auch auf der Gratisliste steht.“

1. 150 Euro monatlich plus 45 Euro Zulage ergeben bei 0,2 Prozent Kosten rund 692.000 Euro in 40 Jahren.
2. Bei 0,55 Prozent sind es nur etwa 630.000 Euro, also gut 100.000 Euro weniger.
3. Deshalb Kosten prüfen und vergleichen, ob der Wunsch-ETF auf der Gratisliste des Anbieters steht.