Mittlerweile wird für über DeFi gesprochen wir wollen euch hier erklären was sich dahinter versteckt, wie der Einstieg bei DeFi gelingt und welche Tools und Plattformen es gibt.
Was ist DeFi
DeFi steht fuer “Decentralized Finance” und das Versprechen klassische Finanzprodukte wie Kreditvergabe und aufnahme sowie Kryptohandel durch Smart Contract abzubilden und zu dezentralisieren. Anstatt von klassischen Banken, sind hier Algorithmen und Oracles die Doorkeeper. Zusaetzlich ermoeglicht es auch Privatanlegern aktiv zu werden und vorhandene Kryptowaehrungen renditetraechtig zu nutzen. Hierbei gilt es zu beruecksichtigen, dass die zugrundeliegenden Technologien und Ansaetze noch sehr jung und teilweise im Teststatus sind. Dadurch sind die Risiken hoeher, aber auch die Renditen betraechtlich im Vergleich zu klassischen Anlagemoeglichkeiten.
Wallets
Zur Nutzug von DeFi benoetigt man ein grundlegendes Setup fuer Wallets und Adresses
Hardware Wallet (Ledger, Trezor, KeepKey etc): Fuer alle long-term holdings bietet sich hier ein Hardware wallet an. Dieser, sogenannte Cold Storage, ermoeglicht die sichere Aufbewahrung von Cryptoassets beziehungsweise der verbunden Keys.
Browserwallet (MetaMask): Um direkt mit den jeweiligen DeFi-Anwendungen interagieren zu koennen, sowie um Teile der gehaltenen Assets leichter zugaenglich zu machen empfiehlt es sich Metamask als Extension in Chrome zu installieren und einzurichten. Zwar ist Metamask auch direkt mit der einem harwarewallet zugeordneten Adresse nutzbar, aus Sicherheitsgruende ist es aber empfehlenswert immer nur einen Teil der eigenen Assets unter der mit Metamask verbunden Adresse zu halten. Hierzu koennen Funds einfach vom Hardware Wallet/Exchange zu Metamask transeriert werden.
Einmal eingerichtet, kann man Metamask mit einer Menge verschiedener Chains verknuepfen. Die wichtigsten fuer unseren Usecase sind Ethereum, was die Standardeinstellung ist, sowie die Binance Smart Chain (BSC). Letztere muss manuell geadded werden, eine Anleitung findest Du hier.
Exchanges / Kryptobörsen
Oft braucht man im Staking/DeFi bestimmte Coins/Token die man nicht so einfach auf einer der main Exchanges bekommt. Gluecklicherweise gibt es dezentrale Exchanges, die das handeln aller Token der jeweiligen Chain ermoeglichen. Coins werden hier einfach druch hinzufuegen des jeweiligen Smart Contracts gelistet. Das bedeutet auch, das man etwas Vorsicht walten lassen muss. Als Vorsichtsmasnahme bietet sich an zuerst auf groeßere Projekte zu setzen und yu pruefen das man den korrekten Token oder Coin erhandelt.
1nch ist eine Aggreagtor fuer dezentrale Exchanges, der On-Chain Swaps zwischen verschiedenen Tokens ermoeglicht und optimiert (andere Anbieter von Swaps sind Sushi und pancakeswap). Im Unterschied zu “traditionellen” Exchanges werden hier nicht in einem Orderbuch Kauf- und Verkaufsorders gegeneinander gematched und verrechnet, sondern Nutzer handeln auf Basis des bereitgestellten Liquiditypools. Dadurch, sowie durch die Kombinierung mehrerer Exchanges, ist eine weitere Bandbreite an Token verfuegbar als bei klassischen Exchanges. Vergleichbare Anbieter sind Sushiswap oder Pancakeswap. Der Login auf der Page funktioniert mittels Metamask. Der Vorteil von 1nch ist, das durch die Kombination verschiedener Exchanges der jeweils optimale Preis fuer einen Token ermittelt wird und so Swaps optimiert werden.
Login auf Plattformen mit Metamask
Wenn man erstmalig 1nch (oder auch andere spater genannte Defi-Platformen) nutzt, muss man sich mittels deines Metamask-Wallets einloggen. Hierzu einfach auf “Connect Wallet” klicken, die entsprechende Chain waehlen wenn noetig, und darauf warten das Metamask darum bittet die Verknuepfung zwischen Page und Metamask zu bestaetigen. Dies geschieht einmalig. Wenn danach die Seite erneut besucht fragt Metamask nurnoch nach dem Passwort und man ist eingeloggt.
1nch ist auf der ETH und BSC chain verfuegbar. Das ist nicht bei allen Seiten der Fall. Sollten einmal Probleme mit dem Login oder der Nutzung auf einer Page haben, liegt dies meis daran, dass in Metamask nicht die korrekte Chain ausgewaehlt ist.
Was Eingangs auch leicht verwirrend seien kann ist, dass ETH und BSC Wallet in Metamask getrennt sind obwohl die Adressen die gleiche Wallet Nummer haben. Etwaige Funds sind so aber nicht in beiden Wallets gleichzeitig verfuegbar. Zur Uebertragung von der ETH-Chain zur BSC und zurueck bietet Binance eine sogenannte Bridge an.
Coins von ETH zu Binance transferieren
Hierzu nutzen wir die Binance Smart Chain Bridge
Auch hier logt man sich mit Metamask ein. Danach kann man waehlen von welcher Chain welches Asset in welcher Menge ueberwiesen werden soll. Es wird dann eine Adresse generiert, an die man innerhalb eines Zeitfensters das jeweilige Asset schicken muss.
Auch Konvertierungen in die entgegengesetzte Richtung sind hier moeglich
Staking, Yield Farming, Token Farming
Drei Konzepte dominieren momentan die DeFi-Welt:
- Assets einem Liquidity Pool zufuehren (vergleichbar dem klassischen Staking):
- User werden dafuer entlohnt, dass sie Coins ueber einen Smart-Contract anderen Nutzern zur Kreditaufnahme zur Verfuegung stellen.
- Yield Farming
- User stellen Coins als Collateral fuer die Entnahme anderer Waehrungen bereit. Diese werden von den gleichen Usern als Kredite entnommen um mit diesen Gewinne zu erwirtschaften (meistens in From erneuten Stakings)
- Token Farming
- Die Bereitstellung von Coins in einem Smart Contract wir uber die Ausgabe einer anderen Waehrung entlohnt. Diese Waehrung kann entweder einfach gehandelt, oder in Folge in speziellen DeFi-Produkten genutzt werden. Dieses sogenannte Liquidity-Mining wird of von neuen DeFi-Produkten zur Markteinfuehrung genutzt und kann entweder zeitlich begrenzt oder fortlaufend geschehen.
Plattformen
Compound Finance: Compound ist eine der aeltesten Decentralized Finance Plattformen und laeuft auf der Ethereum Chain. Hier kann man direkt Renditen erwirtschaften indem man Cryptowaehrungen in devon Compound angeboetenen Liquidity Pools zur Verfuegung stellt. Dazu hinterlegt man einfach eine die jeweilige Cryptowaehrung ueber das Webinterface in einem Smart Contract. Dies generiert bereits eine unterschiedliche hohen Zinssatz, je nachdem wie stark die jeweilge Waehrung nachgefragt ist und wieviel von allen Einzahlern zur Verfuegung gestellt wird.
Moechte man einen Schritt weitergehen, so kann man die jeweilig eingezhalte Waehrug beleihen. Hierzu aktiviert man diese als Collateral und waehlt dann welche Waehrung man im Gegenzug leihen moechte. Der Prozentsatz zu dem man das jeweilige Collateral beleihen kann unterscheidet sich hierbei von Waehrung zu Waehrung. Hat meine einen Kredit laufen, so lohnt es sich diesen im Auge zu behalten. Durch Schwankungen des Wertes des Collaterals sowie der geliehenen Waehrung schwankt auch die Beleihungsrate. Hier gilt es also einer Liquidierung und dem damit einhergehenden Verlustes der Einlage notfalls durch zusaetzliche Einlagen zuvorzukommen.
Venus.io: Moechte man etwas vergleichbares auf der Binance Smart Chain umsetzen, so kann man bei Venus fuendig werden. Auch hier kannst man nach dem gleichen Vorgehen liquiditaet bereitstellen (staken) und Waehrungen leihen. NEben geringeren Transaktionsgebuehren aufgrund der Chain, sind hier auch die Renditen fuer das staken etwas hoeher. Auch gibt Venus zwei interne Waehrungen aus: VAI und XVS. VAI, ein nativer Stablecoin, kann gegen das jeweilige Collateral geliehen und auch direkt auf Venus wieder gestaked werden. So kann man dann die APY (Annual percentage yied) entsprechend erhoehen. Der zweite native Token, XVS, ist Venus governance token. Dieser wird fuer Votings ueber die Ausrichtung der Platform genutzt werden, sowie frei gehandelt werden. Man erhaelt ihn fuer die Bereitstellung von Liquiditaet auf Venus.io.
Der Vorteil einer Staking-Loesung auf der BSC sind die aktuell geringeren Transaktionsgebuehren, die auch ein Staking mit kleineren Betraegen finanziell interessant machen.
Pancakeswap.finance: Das bereits erwaehnte Pancakeswap laeuft auch auf der BSC. Primaer ist Pancakeswap eine dezentrale Boerse (vergleichbar zu IDEX). Hier kann man aber auch den zu der Platform gehoerigen CAKE-Token sowie andere Kombinationen von Token staken. Auch hier sind die Staking-Renditen hoeher als bei Compound, auch weil hier eben exotischere Staking-Pools angeboten werden. Eine zusaetzliche Besonderheit ist hier das die Platfrom die Staking-Rendite in dem der Platform nativen CAKE-Token auszahlt, der auch direkt gehandelt werden kann und auf dessen Wertsteigerung spekuliert werden kann.
Weitere Links
Hier eine Sammlung von Links um gute Gelegenheiten zu finden und Projekte zu vetten (to be continued):
Coinmarketcap: CMC bietet mittlerweile auch eine Uebersicht ueber Yiel Farming Optionen. Die Liste ist nicht immer absolut up-to-date, bietet aber einen schnellen Ueberblick uber verschiedene Optionen.
Defi Pulse: bietet einen Ueberblick ueber das gesamte DeFI-Universum inklusive total locked value fuer alle (wichtigen/etablierteren) Projekte. Das kann (muss aber nicht) ein Hinweis auf die Sicherheit eines Projektes sein.
OpenZeppelin: audited DeFi Projekte. Wenn man mal Zeit hat tiefer einzusteigen empfehle ich wirklich solche mal zu lesen.
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