Podcast-Radar: Aktienempfehlungen aus Deutschlands Top-Finanz-Podcasts

„ich bin ja persönlich in Amazon investiert, dann will ich das auch so.“

1. Amazon investiert trotz negativer Cashflows weiter massiv in KI-Infrastruktur.
2. Er sieht diese Offensive als langfristig richtig an.
3. Deshalb hält er seine Amazon-Position.

„Dann nehm ich da und kauf eine Tranche und freu mich drüber.“

1. Prysmian gilt ihm als KI-Trade mit ausgebuchter Kapazität bis Ende 2028.
2. An sehr negativen Tagen kauft er im langfristigen Depot eine Tranche nach.
3. Er freut sich über den günstigeren Einstieg.

„die das sind für mich Kaufgelegenheiten, aber erst nachdem ich die Signale sehe.“

1. Intel hat die Kursgewinne vieler Monate fast komplett abgegeben und ist an die Ausbruchszone zurückgefallen.
2. Er bewertet das als Kaufgelegenheit.
3. Er will aber nicht ins fallende Messer greifen und wartet auf Signale.

„das wird entweder eine antizyklische Kaufchance deutlich später, möchte ich aber heute nicht“

1. Micron steht klar unter der 200-Tage-Linie.
2. Er sieht darin eine antizyklische Kaufchance, aber erst deutlich später.
3. Heute will er nicht kaufen und wartet auf den Rebound.

„Deswegen wird's auch eine Kaufchance, aber das ist das berühmte fallende Messer.“

1. Marvell steht nach dem Ausverkauf brutal unter Druck.
2. Er hält die Ergebnisse für unglaublich gut und sieht deshalb eine Kaufchance.
3. Wegen des fallenden Messers wartet er auf eine offensichtliche Stabilisierung.

„Amazon hat zuletzt, wenn der Marktführer, der in einem Umfang Geld verdient wie kein anderer, eine Cloud Sparte hat AWS, die 39 Prozent wächst“

1. AWS wächst laut Erichsen um 39 Prozent.
2. Amazon verdiene wie kein anderer und habe einen weit reichenden Auftragsbestand.
3. Die jüngste Bewertungskorrektur mache neue Käufe interessanter.

„Amazon Alphabet, Microsoft, Meta, Meta nur zum Teil, das sind aber etablierte Geschäftsmodelle, das sind hohe laufende Einnahmen, die haben direkten Zugang zu ihren Kunden.“

1. Alphabet wird als etablierter Hyperscaler genannt.
2. Hohe laufende Einnahmen und Kundenzugang ermöglichten Investitionen aus dem operativen Geschäft.
3. Das senke das Risiko im Vergleich zu kapitalintensiven Neo-Clouds.

„Nvidia, Broadcom, Marvel, Micron, Eskhinex, die liefern die Technologie, für die für den Ausbau der KI Infrastruktur gebraucht wird. Und die Umsätze und Gewinne steigen heute erheblich.“

1. Nvidia liefere Technologie für den Ausbau der KI-Infrastruktur.
2. Umsätze und Gewinne der Halbleiterhersteller stiegen heute erheblich.
3. Die deutliche Korrektur könne deshalb übertrieben sein.

„Micron oder SK Heinex profitieren ja nicht nur von der Nachfrage, sondern von 1, na sagen wir mal, erheblich verbesserten Preisgestaltung.“

1. Micron profitiere von der Nachfrage nach Hochleistungsspeicher.
2. Zusätzlich hätten sich die Speicherpreise deutlich verbessert.
3. Erichsen hält die Verkaufswelle deshalb für möglicherweise übertrieben.

„Micron oder SK Heinex profitieren ja nicht nur von der Nachfrage, sondern von 1, na sagen wir mal, erheblich verbesserten Preisgestaltung.“

1. SK Hynix profitiere von der Nachfrage nach Hochleistungsspeicher.
2. Zusätzlich hätten sich die Speicherpreise deutlich verbessert.
3. Erichsen hält die Verkaufswelle deshalb für möglicherweise übertrieben.

„Amazon Alphabet, Microsoft, Meta, Meta nur zum Teil, das sind aber etablierte Geschäftsmodelle, das sind hohe laufende Einnahmen, die haben direkten Zugang zu ihren Kunden.“

1. Microsoft wird zu den etablierten Hyperscalern gezählt.
2. Azure wächst laut Erichsen um 48 Prozent.
3. Die Finanzierung der KI-Investitionen sei dadurch solider als bei Neo-Clouds.

„Nvidia, Broadcom, Marvel, Micron, Eskhinex, die liefern die Technologie, für die für den Ausbau der KI Infrastruktur gebraucht wird. Und die Umsätze und Gewinne steigen heute erheblich.“

1. Broadcom liefere Technologie für den Ausbau der KI-Infrastruktur.
2. Umsätze und Gewinne der Halbleiterhersteller stiegen heute erheblich.
3. Die deutliche Korrektur könne deshalb übertrieben sein.

„Nvidia, Broadcom, Marvel, Micron, Eskhinex, die liefern die Technologie, für die für den Ausbau der KI Infrastruktur gebraucht wird. Und die Umsätze und Gewinne steigen heute erheblich.“

1. Marvell liefere Technologie für den Ausbau der KI-Infrastruktur.
2. Umsätze und Gewinne der Halbleiterhersteller stiegen heute erheblich.
3. Die deutliche Korrektur könne deshalb übertrieben sein.

„Ansonsten bleibe ich bullish für Gold“

1. Die 1980er-Parallele sei zwar vorhanden, doch Zentralbanken kauften weiter und Gold mache nur rund 3 Prozent der Portfolios aus.
2. Deshalb sei Gold international noch kein Crowded Trade; er bewertet den Rücksetzer als vorübergehend und kaufenswert.
3. Physisches Gold lässt er liegen, aktive Goldpositionen begrenzt er per Stopp unter etwa 3770 Dollar.

„Ich hab nicht mein physisches Gold, im Übrigen auch nicht mein physisches Silber, zu diesen Kursen zu verkaufen. Da möchte ich's gern fünfstellig haben.“

1. Er habe Gold und Silber um die Jahrtausendwende gekauft.
2. Zu den aktuellen Kursen wolle er beide physischen Positionen nicht verkaufen.
3. Für Silber strebe er ein fünfstelliges Preisniveau an.

„Wenn ich mir anschaue, mein ETF auf die Emerging Markets, dann ist da relativ viel China drin. Und das ist gemäß dieser These dann auch sinnvoll“

1. Schwellenländer könnten von billiger KI und niedrigen Arbeitskosten profitieren.
2. China ist in seinem ETF stark gewichtet und könnte laut seiner These davon profitieren.
3. Deshalb bewertet er die China-Lastigkeit seines EM-ETF als sinnvoll.

„aber ich sehe hier ehrlicherweise das Ende von diesen Marktplätzen noch nicht gekommen, denn die haben genau das, was man haben möchte, Vertrauen, ja.“

1. Mostaque sieht Buchungsportale durch Agenten unter Druck.
2. Erichsen hält dagegen: Kunden wollen sich bei Problemen an Booking wenden können.
3. Das Vertrauen der Plattformen sieht er als entscheidenden Vorteil.

„bleibt ein weiterhin sehr spannender Bereich. Natürlich auch Netzausrüster, Rechenzentrum und so weiter.“

1. Energie und Netze sind der härteste physische Engpass des KI-Ausbaus.
2. Die Versorger wachsen langsamer und stehen im Wettbewerb mit Anleihen, daher Kursdruck.
3. Erichsen sieht den Bereich dennoch weiterhin als sehr spannend an.

„Und deswegen steige ich auch nicht aus, obwohl natürlich ganz viele sagen, ja, ist ja alles ein Kartenhaus und das muss zusammenbrechen.“

1. Viele Marktteilnehmer halten den KI-Boom für ein Kartenhaus, das zusammenbrechen muss.
2. Erichsen verweist auf ausverkaufte Kapazitäten und einstellige KGVs als Beleg für reale Nachfrage.
3. Deshalb steigt er nicht aus und bleibt in diesen Aktien investiert.

„Noch mal, ich bleibe hier drin und ich möchte keine Crashprognose hier mit euch ableiten“

1. Erichsen verweist auf Firmen wie Micron oder Marvell, die ihre Produktion über anderthalb Jahre hinaus verkauft haben.
2. Das sei völlig reale Nachfrage und keine reine Blase.
3. Daher bleibt er in diesen Positionen drin, ohne eine Crashprognose abzuleiten.

„Ich habe mich entschieden, dass ich die Position verdoppeln werde, aus 1 macht 2. Allerdings noch nicht genau hier, sondern ich schau, ob ich 76000 Franken herum, dann auf Eurobasis entsprechend, mir werde ich mich auf die Lauer legen und eine Order platzieren.“

1. Die Prognosesenkung für 2026 auf 0 bis 2 Prozent organisches Wachstum und ein Volumenrückgang setzen die Aktie unter Druck.
2. Lindt hob die Preise 2025 um 19 Prozent und gewann Marktanteile; frühere Schwächephasen waren rückblickend Kaufgelegenheiten.
3. Erichsen will die Position verdoppeln und legt eine Order bei rund 76.000 Franken auf; Basisszenario 120.000 Franken in drei Jahren.

„Marken, starke Marken, gibt auch Plörre, die schmeckt genauso wie Coca Cola. Trotzdem wächst Coca Cola, seit Coca Cola existiert.“

1. Erichsen vergleicht Lindts Preissetzungsmacht mit Coca-Cola als zwei Meister der Preisanhebung.
2. Er verweist darauf, dass Coca-Cola trotz gleich schmeckender Alternativen kontinuierlich wächst.
3. Eine konkrete Handlungsempfehlung zu Coca-Cola leitet er daraus nicht ab.